ریزش انس طلا ادامه دارد؛ بازگشت به ۴۲۰۰ دلار ممکن است؟

خلاصه مطلب

• قیمت انس جهانی طلا امروز با کاهش ۰.۵ درصدی به ۴۱۲۰.۴۹ دلار رسید. افزایش نفت برنت تا ۱۱۱.۰۵ دلار و نگرانی درباره تورم آمریکا، فشار فروش طلا را بیشتر کردند.
• محدوده ۴۱۰۰ دلار حمایت مهم پیش روی انس طلا است. برای بازگشت قیمت به ۴۲۰۰ دلار، خریداران ابتدا باید مقاومت‌های ۴۱۴۲ و ۴۱۷۰ دلار را پشت سر بگذارند.
• احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در دسامبر همچنان حدود ۹۰ درصد است. داده‌های اقتصادی روز جمعه و تصمیم هفته آینده فدرال رزرو می‌توانند مسیر بعدی طلا را مشخص کنند.

انس جهانی طلا در معاملات امروز با کاهش ۰.۵ درصدی به ۴۱۲۰.۴۹ دلار رسید و فاصله بیشتری از مقاومت ۴۲۰۰ دلار گرفت. افزایش دوباره قیمت نفت و نگرانی درباره ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو، خریداران طلا را محتاط‌تر کرده است.

نفت برنت امروز تا ۱۱۱.۰۵ دلار افزایش یافت و به بالاترین سطح پنج ماه اخیر رسید. هم‌زمان، بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا همچنان بالای ۵ درصد قرار دارد. این شرایط باعث شده طلا با وجود تنش‌های سیاسی خاورمیانه نتواند رشد پایداری داشته باشد.

حالا طلا به حمایت روانی ۴۱۰۰ دلار نزدیک شده است. اگر این محدوده شکسته شود، احتمال ادامه کاهش قیمت بیشتر می‌شود. ولی آیا خریداران می‌توانند قبل از شکست این حمایت، انس را دوباره به سمت ۴۲۰۰ دلار برگردانند؟

چرا انس طلا امروز دوباره کاهش یافت؟

مهم‌ترین تغییر بازار امروز و کاهش قیمت طلا، افزایش دوباره قیمت نفت است. نفت برنت که روز دوشنبه تحت تاثیر کاهش محدودیت‌های آمریکا علیه بخش انرژی روسیه ارزان شده بود، امروز مسیر خود را تغییر داد و تا ۱۱۱.۰۵ دلار بالا رفت.

حملات به زیرساخت‌های انرژی عربستان و کشتی‌ها در منطقه خلیج فارس، نگرانی درباره اختلال در عرضه نفت را بیشتر کرده است. معامله‌گران احتمال می‌دهند ادامه این تنش‌ها قیمت انرژی را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد.

افزایش نفت می‌تواند تورم آمریکا را بالا نگه دارد. در چنین شرایطی، فدرال رزرو ممکن است برای مهار تورم به افزایش نرخ بهره یا حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه ادامه دهد.

البته تنش‌های سیاسی تقاضا برای طلا را به‌عنوان دارایی امن افزایش می‌دهند. ولی در معاملات امروز، نگرانی از تورم ناشی از نفت گران و پیامد آن برای نرخ بهره، اثر حمایتی این تنش‌ها را محدود کرده است.

دلار و بازده اوراق چه تاثیری بر طلا دارند؟

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا امروز به محدوده ۵.۱۲ درصد رسید. اگرچه بازده اوراق نسبت به برخی سطوح قبلی عقب‌نشینی کرده، همچنان در سطح بالایی قرار دارد و مانعی برای رشد طلا محسوب می‌شود.

از طرفی، دلار آمریکا امروز بخشی از قدرت خود را از دست داده است. کاهش ارزش دلار به نفع طلا است، چون خرید این فلز را برای دارندگان ارزهای دیگر ارزان‌تر می‌کند. با وجود این، طلا نتوانسته از ضعف نسبی دلار استفاده کند.

یکی از دلایل این وضعیت، نگرانی درباره سیاست بعدی فدرال رزرو است. تورم سالانه آمریکا در سپتامبر به ۳.۷ درصد رسیده و همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی قرار دارد. معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر نرخ بهره را ثابت نگه دارد.

برآوردهای امروز بازار احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در اکتبر را حدود ۹۲.۸ درصد نشان می‌دهد. با وجود این، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر همچنان نزدیک ۹۰ درصد است.

این یعنی بازار فعلا انتظار افزایش فوری نرخ بهره را ندارد، ولی احتمال سخت‌گیرانه‌تر شدن سیاست پولی تا پایان سال همچنان بالاست. تا زمانی که این انتظار تغییر نکند، رشد پایدار طلا با مانع روبه‌رو خواهد بود.

حمایت و مقاومت‌های مهم انس طلا کدام‌اند؟

انس طلا امروز به محدوده ۴۱۲۰ دلار رسیده و حمایت ۴۱۴۲ دلار را از دست داده است. این سطح که قبل از این از قیمت حمایت می‌کرد، حالا می‌تواند در مسیر بازگشت به یک مقاومت تبدیل شود.

در سمت صعودی، خریداران ابتدا باید مقاومت ۴۱۴۲ دلار را پس بگیرند. بعد از آن، محدوده ۴۱۷۰ تا ۴۱۷۶ دلار و مقاومت ۴۱۹۴ تا ۴۲۰۰ دلار پیش روی بازار قرار دارد.

آیا انس طلا دوباره به ۴۲۰۰ دلار می‌رسد؟

با قیمت ۴۱۲۰.۴۹ دلار، طلا برای رسیدن به ۴۲۰۰ دلار باید حدود ۱.۹۳ درصد رشد کند. این افزایش از نظر عددی دور از دسترس نیست، ولی شرایط فعلی بازار هنوز از بازگشت پایدار قیمت حمایت نمی‌کند.

اگر انس بتواند دوباره بالای ۴۱۴۲ دلار قرار بگیرد و از مقاومت ۴۱۷۶ دلار عبور کند، احتمال حرکت به سمت ۴۲۰۰ دلار بیشتر می‌شود. شکست پایدار این مقاومت هم می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تقاضای خرید باشد.

ولی اگر طلا نتواند حمایت ۴۱۰۰ دلار را حفظ کند، احتمال کاهش بیشتر قیمت وجود دارد. در چنین شرایطی، محدوده ۴۰۷۴ دلار می‌تواند هدف بعدی فروشندگان باشد. ادامه فشار فروش و شکست حمایت‌های بعدی هم ممکن است سطح روانی ۴۰۰۰ دلار را دوباره مورد توجه بازار قرار دهد.

این هفته چه خبرهایی بر قیمت طلا اثر می‌گذارند؟

بازار طلا در روزهای باقی‌مانده هفته به داده‌های اقتصادی آمریکا و تغییر قیمت نفت واکنش نشان خواهد داد.

روز پنجشنبه ۲۲ اکتبر (۳۰ مهر) آمار درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا منتشر می‌شود. افزایش بیشتر از انتظار درخواست‌ها می‌تواند نشانه‌ای از ضعف بازار کار باشد و احتمال ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو را کاهش دهد.

روز جمعه ۲۳ اکتبر (۱ آبان) هم شاخص‌های اولیه PMI بخش تولید و خدمات آمریکا و گزارش نهایی اعتماد مصرف‌کنندگان دانشگاه میشیگان منتشر می‌شوند. انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان یکی از بخش‌های مهم این گزارش است.

اگر داده‌ها از کاهش فعالیت اقتصادی یا کمتر شدن فشار تورمی خبر بدهند، احتمال عقب‌نشینی بازده اوراق و دلار وجود دارد. چنین شرایطی می‌تواند به بازگشت طلا کمک کند.

ولی، داده‌های اقتصادی قوی یا افزایش انتظارات تورمی ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را بیشتر کنند و فشار فروش طلا را ادامه دهند.

هفته آینده هم دو رویداد مهم در تقویم اقتصادی آمریکا قرار دارند:

• ۲۷ و ۲۸ اکتبر (۵ و ۶ آبان): نشست فدرال رزرو و اعلام تصمیم نرخ بهره آمریکا
• ۲۹ اکتبر (۷ آبان): انتشار شاخص تورمی PCE آمریکا

نتیجه این رویدادها می‌تواند انتظارات معامله‌گران درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهد. اگر احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر کمتر شود، طلا شانس بیشتری برای رشد خواهد داشت.