قیمت طلا هم‌زمان با انتشار جزئیات توافق آمریکا و ایران ثابت ماند؛ بازار حالا در انتظار تصمیم فدرال رزرو درباره...
لیلا محمدی لیلا محمدی فهرست مطالب
خلاصه مطلب
- در زمان نگارش این مطلب، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار را ۱۸ میلیون و ۳۸۱ هزار تومان و انس جهانی طلا را ۴۰۵۲ دلار نشان می‌دهد. دلار آزاد هم در محدوده ۱۹۰ هزار و ۸۰۰ تومان قرار گرفته است.
- حمایت کوتاه‌مدت ۱۸ میلیون و ۷۵۰ هزار تا ۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومانی طلای ۱۸ عیار شکسته شده و بازار برای تعیین مسیر جدید، رفتار دلار در محدوده ۱۹۰ هزار تومان را دنبال می‌کند.
- در بازار جهانی، تنش‌های ژئوپلیتیکی، خرید بانک‌های مرکزی و تقاضای آسیا از طلا حمایت می‌کنند؛ ولی قدرت دلار و بالا ماندن نرخ بهره، احتمال نوسان خنثی را افزایش داده‌اند.
بازار طلا، سکه و ارز در اولین روز معاملاتی هفته، برخلاف سناریوی کم‌نوسان ابتدای صبح، با فشار فروش بیشتری مواجه شد. گزارش‌های صبحگاهی، قیمت طلای ۱۸ عیار را در محدوده ۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و سکه امامی را نزدیک ۱۸۹ میلیون تومان نشان می‌دادند؛ ولی نرخ‌های جدید از عقب‌نشینی محسوس هر دو بازار حکایت دارند.
بازار امروز به‌شدت تحت‌تاثیر نوسان دلار، تغییرات تتر، اخبار درگیری ایران و آمریکا و تحرکات دیپلماتیک مرتبط با تنگه هرمز قرار گرفته و قیمت‌ها در فاصله زمانی کوتاه تغییر می‌کنند.
چرا قیمت طلا از محدوده ۱۸.۸ میلیون تومان عقب نشست؟
مهم‌ترین عامل افت طلای داخلی، عقب‌نشینی هم‌زمان نرخ دلار و ضعف انس جهانی است. دلار در روز پنجشنبه معاملات خود را با قیمت ۱۹۲ هزار و ۲۹۰ تومان آغاز کرده بود، ولی در پایان به ۱۹۱ هزار و ۸۰۰ تومان رسید. ادامه این روند در معاملات شنبه، دلار را تا محدوده ۱۹۰ هزار و ۸۰۰ تومان پایین آورد.
در بازار جهانی هم انس طلا نتوانست کانال ۴۱۰۰ دلار را حفظ کند. قیمت جهانی طلا بعد از لمس کف ۴۰۲۲ دلاری در روز جمعه تا ۴۰۷۸ دلار بازگشت، ولی معاملات هفتگی را در محدوده ۴۰۵۳ دلار به پایان رساند. تعطیلی بازارهای جهانی در پایان هفته باعث شد وزن تحولات داخلی، به‌ویژه دلار و تتر، در قیمت‌گذاری طلای ایران بیشتر شود.
تتر هم در تعطیلات بازار داخلی نوسان شدیدی داشت. قیمت این استیبل‌کوین ابتدا تا ۱۹۵ هزار تومان صعود کرد که تنها هزار تومان با رکورد تاریخی ۱۹۶ هزار تومانی فاصله داشت؛ ولی سپس تا محدوده ۱۹۱ هزار و ۴۶۰ تومان عقب نشست و بامداد شنبه دوباره به حوالی ۱۹۳ هزار تومان بازگشت.
این رفت‌وبرگشت شدید نشان می‌دهد معامله‌گران هنوز درباره ادامه مسیر بازار ارز به جمع‌بندی مشخصی نرسیده‌اند.
دلار به محدوده تعیین‌کننده ۱۹۰ هزار تومان رسید
سطح ۱۹۱ هزار تومان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت دلار شناخته می‌شود. با قرار گرفتن نرخ لحظه‌ای زیر این مرز، سناریوی اصلاح تا محدوده ۱۹۰ هزار و ۲۰۰ تومان فعال‌تر شده است.
دلار اکنون فاصله چندانی با این حمایت ندارد. تثبیت زیر ۱۹۰ هزار و ۲۰۰ تومان می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند؛ ولی بازگشت قیمت به بالای ۱۹۱ هزار تومان، احتمال حرکت دوباره به سمت مقاومت ۱۹۳ هزار تومانی را افزایش خواهد داد.
در سناریوی افزایشی، عبور از ۱۹۳ هزار تومان و بازگشت تتر به محدوده ۱۹۵ هزار تومان می‌تواند مسیر دلار را برای آزمایش کانال‌های بالاتر باز کند. در مقابل، تداوم ضعف دلار فردایی هرات و باقی ماندن آن زیر ۱۹۲ هزار تومان، احتمال ادامه اصلاح را بالا می‌برد.
برخی تحلیلگران همچنین محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۲ هزار تومان را دامنه اصلی نوسان دلار در روزهای اخیر می‌دانند. خروج پایدار از این محدوده احتمالاً به انتشار یک خبر سیاسی یا نظامی مهم نیاز خواهد داشت.
طلای ۱۸ عیار حمایت مهم خود را از دست داد
حمایت کوتاه‌مدت طلای ۱۸ عیار، محدوده ۱۸ میلیون و ۷۵۰ هزار تا ۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان است. نرخ لحظه‌ای ۱۸ میلیون و ۳۸۱ هزار تومانی نشان می‌دهد این محدوده شکسته شده است.
در تحلیل تکنیکال میان‌مدت، مرز ۱۸ میلیون تومان به‌عنوان حمایت گسترده‌تر بازار مطرح شده است. این سطح در هفته‌های گذشته چند بار مانع عمیق‌تر شدن اصلاح شده و واکنش قیمت به آن می‌تواند جهت کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند.
در سمت مقابل، قیمت طلا برای تغییر دوباره روند باید ابتدا به بالای محدوده ازدست‌رفته ۱۸ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان بازگردد. پس از آن، مقاومت‌های ۱۸ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان و مرز روانی ۱۹ میلیون تومان پیش‌روی بازار قرار خواهند گرفت.
مرز ۱۹ میلیون تومان فقط یک مقاومت عددی نیست؛ بلکه هم‌زمان یک مانع روانی و تکنیکال محسوب می‌شود. افزایش عرضه در نزدیکی این سطح طی هفته‌های گذشته، چند بار مانع تثبیت قیمت بالای آن شده است.
سکه امامی از دو حمایت صبحگاهی عبور کرد
در سناریوی ابتدای معاملات، سطوح ۱۸۸ و ۱۸۶ میلیون تومان به‌عنوان حمایت‌های کوتاه‌مدت سکه امامی مطرح شده بودند. با رسیدن قیمت لحظه‌ای به ۱۸۴ میلیون و ۹۹۰ هزار تومان، هر دو سطح شکسته شده‌اند.
این اتفاق نشان می‌دهد نقشه حمایتی ارائه‌شده در ابتدای روز دیگر برای معاملات جاری کافی نیست و بازار برای شناسایی کف جدید به تثبیت قیمت و کاهش نوسان نیاز دارد.
رفتار سکه علاوه بر دلار و انس، به تغییرات حباب هم وابسته است. کاهش هم‌زمان دلار و تقاضای معاملاتی می‌تواند باعث تخلیه بخشی از حباب شود و نوسانات سکه را نسبت به طلای خام تشدید کند.
انس طلا؛ بازگشت احتمالی یا ادامه نوسان فرسایشی؟
طلای جهانی بعد از فشار فروش اخیر نشانه‌هایی از تثبیت نشان می‌دهد. افزایش تنش‌های خاورمیانه، تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کرده و به طلا کمک کرده است حمایت‌های تکنیکال خود را حفظ کند.
خرید بانک‌های مرکزی، تقاضای سرمایه‌گذاران چینی برای شمش و سکه و نزدیک شدن فصل جشن‌ها و مراسم ازدواج در هند هم از عوامل حمایتی بازار به شمار می‌روند. جشن‌هایی مثل دوسهرا و دیوالی معمولاً با افزایش تقاضای زیورآلات طلا همراه می‌شوند.
در مقابل، قدرت نسبی دلار آمریکا، بازده بالای اوراق خزانه‌داری و احتمال ماندگاری نرخ بهره در سطوح بالا، مانع شکل‌گیری یک موج صعودی سریع هستند. مقاومت اقتصاد آمریکا و باقی ماندن تورم بالاتر از هدف فدرال رزرو نیز می‌تواند کاهش نرخ بهره را به تاخیر بیندازد.
برآیند این عوامل نشان می‌دهد بازگشت طلا امکان‌پذیر است، ولی پیش از آغاز یک روند صعودی پایدار، ادامه دوره تثبیت و نوسان محدود محتمل‌تر خواهد بود.
جنگ، تنگه هرمز و دیپلماسی؛ بازار به کدام خبر واکنش نشان می‌دهد؟
ریسک‌های سیاسی همچنان مهم‌ترین متغیر پیش‌بینی‌ناپذیر بازار هستند. درگیری میان ایران و آمریکا و حملات متقابل به مواضع نظامی در منطقه، نگرانی‌ها درباره امنیت تنگه هرمز، عرضه نفت و احتمال گسترش جنگ را افزایش داده است.
در کنار تحولات نظامی، مسیر دیپلماسی هم باز مانده است. یک هیئت دیپلماتیک عمانی برای گفت‌وگو درباره سازوکارهای مدیریت تردد کشتی‌ها در تنگه هرمز به تهران سفر کرده است. تلاش‌های میانجیگرانه عمان و پاکستان می‌تواند در صورت دستیابی به نتیجه، بخشی از تقاضای احتیاطی بازار ارز و طلا را کاهش دهد.
افزایش تنش معمولاً به رشد تقاضا برای دلار و طلا منجر می‌شود؛ درحالی‌که انتشار اخبار معتبر درباره کاهش درگیری یا پیشرفت مذاکرات می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاحی کند. به همین دلیل، واکنش قیمت‌ها در شرایط فعلی ممکن است سریع‌تر و شدیدتر از روزهای معمول باشد.
سه سناریوی احتمالی برای ادامه بازار
برای ادامه روند قیمت طلای داخلی سه سناریو احتمالی مطرح است:
سناریوی بازگشت قیمت‌ها
در صورت بازگشت دلار به بالای ۱۹۳ هزار تومان و افزایش مجدد تتر تا محدوده ۱۹۵ هزار تومان، فشار تقاضا می‌تواند بیشتر شود. در این وضعیت، طلای ۱۸ عیار ابتدا برای بازپس‌گیری محدوده ۱۸ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان تلاش خواهد کرد و سپس مقاومت‌های ۱۸ میلیون و ۹۵۰ هزار و ۱۹ میلیون تومان مطرح می‌شوند.
سناریوی نوسان محدود
اگر دلار میان ۱۹۰ هزار و ۲۰۰ تا ۱۹۳ هزار تومان باقی بماند و انس نیز نزدیک ۴۰۵۰ دلار ثابت باشد، احتمال ادامه معاملات رفت‌وبرگشتی و بدون روند مشخص بیشتر است. در این سناریو، اخبار سیاسی کوتاه‌مدت جهت نوسانات روزانه را تعیین خواهند کرد.
سناریوی ادامه اصلاح
شکست پایدار حمایت ۱۹۰ هزار و ۲۰۰ تومانی دلار، همراه با ضعف بیشتر انس جهانی، می‌تواند فشار فروش بر طلا و سکه را حفظ کند. در چنین شرایطی، توجه معامله‌گران طلای ۱۸ عیار به حمایت گسترده‌تر ۱۸ میلیون تومان معطوف خواهد شد.
برای پیگیری تغییرات تتر، دلار، انس جهانی و تاثیر تحولات سیاسی بر بازار داخلی، بخش اخبار طلا را دنبال کنید؛ در این بخش تازه‌ترین گزارش‌ها و تحلیل‌های بازار به‌صورت منظم منتشر می‌شوند.
جمع‌بندی
در کوتاه‌مدت، رفتار دلار در محدوده ۱۹۰ هزار و ۲۰۰ تومان، نوسان تتر و اخبار مرتبط با جنگ و مذاکرات، مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده خواهند بود. در افق گسترده‌تر هم خرید بانک‌های مرکزی و تقاضای آسیا از طلا حمایت می‌کنند، ولی نرخ بهره بالا و قدرت دلار احتمالاً اجازه شکل‌گیری یک صعود سریع و بدون اصلاح را نخواهند داد.
