طلا در آستانه رکورد تاریخی؛ ضعف اقتصاد آمریکا و چشم‌انداز کاهش نرخ بهره

قیمت طلا امروز دوشنبه در بازارهای جهانی تحت تأثیر نگرانی‌های فزاینده اقتصادی و ضعف شاخص‌های کلیدی در ایالات متحده، به بالاترین سطح خود از اواخر سپتامبر رسیده و بار دیگر جایگاه خود را به عنوان دارایی امن تثبیت کرد. این فلز گرانبها در ساعات اولیه معاملات اروپا به بالای ۴۰۵۰ دلار افزایش یافت.

عامل اصلی این صعود، انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی از آمریکا بوده است. گزارش‌های اخیر، از جمله افت شدید شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به ۵۰.۳ (پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲) و کاهش چشمگیر در گزارش مشاغل خصوصی، نگرانی‌ها در مورد احتمال رکود اقتصادی را تشدید کرده است. این شرایط، سرمایه‌گذاران را به سوی طلا به عنوان پناهگاه امن سوق داده و باعث تضعیف دلار آمریکا شده است که به نوبه خود، طلا را برای خریداران بین‌المللی ارزان‌تر می‌کند.

در پی این داده‌های ناامیدکننده، انتظارات بازار مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر ۲۰۲۳ به طور قابل ملاحظه‌ای افزایش یافته و به حدود ۶۶ درصد رسیده است. کاهش نرخ بهره، هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا را کاهش می‌دهد و جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران بالا می‌برد.

در کنار عوامل اقتصادی، ریسک‌های ژئوپلیتیکی از جمله جنگ‌ها و تنش‌ها در مناطق مختلف جهان، همچنان به تقاضا برای طلا کمک می‌کنند. همچنین، در هفته‌های اخیر، تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده نیز به بی‌اعتمادی در بازارهای مالی دامن زده و تقاضا برای طلا را افزایش داده بود؛ هرچند اخباری مبنی بر احتمال پایان این تعطیلی، می‌تواند تا حدودی از تقاضای طلا بکاهد.

پیش‌بینی می‌شود مسیر قیمت طلا در کوتاه‌مدت به شدت به روند تصمیمات فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره و انتشار داده‌های آتی تورم ایالات متحده وابسته باشد.