بازار طلا و سکه تهران در روز یکشنبه، ۷ دیماه ۱۴۰۴، شاهد جهشی خیرهکننده و کمسابقه بود که تمامی محاسبات...
سارا کنعانی سارا کنعانی فهرست مطالب
خلاصه مطلب
- بازار طلا، سکه و ارز بعد از دو روز افت، امروز میان دو سیگنال متفاوت قرار گرفته است؛ دلار داخلی هنوز زیر فشار فروش است، ولی رشد انس جهانی از طلا حمایت می‌کند.
- در زمان نگارش این مطلب، قیمت طلای ۱۸ عیار ۱۸ میلیون و ۳۷۷ هزار تومان، انس جهانی طلا ۴۱۰۱ دلار و دلار آزاد حدود ۱۸۸ هزار و ۶۰۰ تومان ثبت است.
- محدوده ۱۸۶ هزار تومان برای دلار، ۱۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۱۷۸ تا ۱۸۰ میلیون تومان برای سکه امامی، سطح‌های مهم امروز بازار هستند.
بازار طلا، سکه و ارز در معاملات امروز با شرایطی متفاوت از روز قبل روبه‌رو شد. در بازار داخلی، کاهش تنش‌های سیاسی و عقب‌نشینی دلار، فشار فروش را بالا برد. در بازار جهانی هم انس طلا بعد از بازگشایی معاملات با رشد همراه شد و اجازه نداد فضای بازار طلا کاملاً نزولی بماند.
به‌همین‌دلیل، مسیر امروز طلا فقط به دلار وابسته نیست. اگر دلار دوباره عقب‌نشینی کند، طلای داخلی برای رشد کار سختی دارد. ولی اگر انس جهانی بالای محدوده ۴۱۰۰ دلار بماند، بخشی از فشار افت دلار خنثی می‌شود.
چرا بازار طلا و ارز وارد فاز نزولی شد؟
افت قیمت‌ها از ابتدای هفته و هم‌زمان با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی شدت گرفت. سپری شدن دومین شب متوالی بدون درگیری مستقیم میان ایران و آمریکا، امید به ادامه مسیر دیپلماسی را بیشتر کرد و انتظارات تورمی معامله‌گران را پایین آورد.
این تغییر فضای روانی، بیشترین اثر را روی بازار ارز گذاشت. دلار که روز شنبه در نرخ ۱۹۰ هزار و ۵۲۰ تومان بسته شده بود، روز یکشنبه با گپ منفی سنگین باز شد و به کانال ۱۸۷ هزار تومان برگشت.
هم‌زمان، تتر هم به کریدور ۱۸۰ هزار تومان عقب نشست. کاهش تتر برای معامله‌گران بازار ارز مهم است، چون معمولاً به‌عنوان یکی از نشانه‌های انتظارات کوتاه‌مدت درباره دلار دیده می‌شود.
دلار از کانال ۱۹۰ هزار تومان عقب نشست
دلار آزاد روز یکشنبه معاملات خود را با افت سه کاناله و نرخ ۱۸۷ هزار و ۴۰ تومان شروع کرد. در ادامه بیشتر در نیمه نخست کانال ۱۸۷ هزار تومان نوسان داشت و در نهایت روی ۱۸۷ هزار و ۲۴۰ تومان بسته شد.
این عدد نسبت به نرخ بسته‌شدن شنبه، افت ۳۲۸۰ تومانی را نشان می‌دهد. چنین کاهش سریعی بیشتر از اینکه به تغییر متغیرهای بنیادی اقتصاد مربوط باشد، از افت تقاضای احتیاطی و آرام‌ترشدن فضای سیاسی اثر گرفت.
در معاملات پشت‌خطی هم دلار تا ساعت ۲:۳۰ بامداد دوشنبه در محدوده ۱۸۶ هزار و ۹۹۰ تومان قیمت‌گذاری شد. این موضوع نشان می‌دهد بازار هنوز درگیر فشار فروش است، ولی به محدوده‌های حمایتی نزدیک شده.
تتر چه سیگنالی به بازار داد؟
تتر روز یکشنبه ابتدا در کانال ۱۸۸ هزار تومان معامله می‌شد، ولی در ادامه تا محدوده ۱۸۵ هزار و ۶۱۰ تومان پایین آمد. بعد از حمایت خریداران، دوباره به کانال ۱۸۸ هزار تومان برگشت، ولی بار دیگر تا ۱۸۵ هزار و ۱۰۰ تومان عقب نشست.
در ادامه، مسیر تتر تغییر کرد و تا ابتدای بامداد دوشنبه به ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان رسید. در ساعت ۲:۳۰ بامداد هم محدوده ۱۸۸ هزار و ۴۲۰ تومان برای آن ثبت شد.
این رفت‌وبرگشت نشان می‌دهد معامله‌گران هنوز درباره ادامه ریزش دلار مطمئن نیستند. اگر تتر در کانال ۱۸۰ هزار تومان بماند، فشار روی دلار حفظ می‌شود. ولی برگشت پایدار آن به بالای ۱۸۸ تا ۱۹۰ هزار تومان می‌تواند انتظارات صعودی را دوباره فعال کند.
طلای ۱۸ عیار چگونه از افت دلار اثر گرفت؟
بازار طلا روز یکشنبه در دومین روز تعطیلی بازارهای جهانی، بیشتر از دلار داخلی اثر گرفت. چون انس جهانی در تعطیلات پایان هفته روی ۴۰۵۳ دلار ثابت مانده بود، عامل خارجی تازه‌ای وارد بازار نشد.
هر گرم طلای ۱۸ عیار روز یکشنبه با گپ منفی ۴۱۱ هزار تومانی و نرخ ۱۷ میلیون و ۹۰۲ هزار تومان باز شد. در ادامه، با برگشت بخشی از تقاضا تا ۱۸ میلیون و ۵۷ هزار تومان بالا رفت، ولی در پایان روی ۱۸ میلیون و ۴۱ هزار تومان ایستاد.
به‌این‌ترتیب، طلای ۱۸ عیار نسبت به نرخ بسته‌شدن شنبه ۲۷۲ هزار تومان ارزان شد. بااین‌حال، برگشت قیمت به کانال ۱۸ میلیون تومان نشان داد خریداران در محدوده‌های پایین‌تر کاملاً از بازار خارج نشده‌اند.
طلای آب‌شده و سکه هم اصلاح شدند
طلای آب‌شده هم روز یکشنبه با گپ منفی یک میلیون و ۷۸۰ هزار تومانی در نرخ ۷۷ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان باز شد. سپس تا ۷۸ میلیون و ۲۲۰ هزار تومان بالا رفت، ولی در پایان معاملات روی ۷۸ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان قرار گرفت.
سکه امامی هم روز یکشنبه با افت شروع کرد. این قطعه سکه با گپ منفی ۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۷۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان باز شد و در ادامه تا ۱۸۱ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان بالا رفت.
براساس گزارش‌های بازار، سکه امامی در پایان روز حدود ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان نسبت به شنبه ارزان شد. سکه در این مقطع بیشتر از دلار اثر گرفت، ولی به دلیل حباب و تقاضای سرمایه‌ای، واکنش آن معمولاً تندتر از طلای خام است.
قیمت لحظه‌ای امروز چه می‌گوید؟
در زمان نگارش این مطلب، نرخ‌های لحظه‌ای نشان می‌دهد بخشی از افت روز قبل جبران شده است. قیمت طلای ۱۸ عیار ۱۸ میلیون و ۳۷۷ هزار تومان، انس جهانی ۴۱۰۱ دلار و سکه امامی ۱۸۴ میلیون و ۱۰ هزار تومان است.
دلار آزاد هم حدود ۱۸۸ هزار و ۶۰۰ تومان معامله می‌شود. این نرخ نسبت به کف‌های یکشنبه بالاتر است، ولی هنوز بازار را به کانال ۱۹۰ هزار تومان برنگردانده است.
به‌همین‌دلیل، نمی‌توان گفت بازار کاملاً وارد فاز صعودی شده است. فعلاً بیشتر با یک برگشت اصلاحی روبه‌رو هستیم؛ برگشتی که برای ادامه‌دارشدن باید با تثبیت دلار و قیمت انس طلا همراه شود.
انس جهانی از کجا حمایت گرفت؟
بازار جهانی طلا بامداد دوشنبه با گپ مثبت باز شد. انس که در تعطیلات پایان هفته روی ۴۰۵۳ دلار مانده بود، ابتدا در محدوده ۴۰۸۹ دلار بازگشایی شد و سپس تا حوالی ۴۰۹۲ دلار بالا رفت.
قیمت طلا با رشد ۱.۱ درصدی به ۴۰۹۶.۳۶ دلار رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل اوت هم با ۰.۶۸ درصد رشد، در سطح ۴۰۹۸.۶۰ دلار قرار گرفت.
ضعف شاخص دلار آمریکا یکی از دلایل اصلی رشد طلا بود. وقتی دلار جهانی تضعیف می‌شود، خرید طلا برای دارندگان ارزهای دیگر ارزان‌تر می‌شود و تقاضا می‌تواند بالا برود.
افت نفت چه اثری روی طلا دارد؟
هم‌زمان با رشد طلا، قیمت نفت خام برنت در معاملات ابتدایی دوشنبه افت کرد. طبق گزارش‌ها، نفت برنت با بیش از ۴ درصد کاهش به ۹۱.۸۴ دلار رسید. در برخی گزارش‌های خارجی هم افت نفت بیش از ۵ درصد اعلام شده است.
کاهش نفت از یک طرف می‌تواند نگرانی‌های تورمی را کمتر کند. این موضوع در حالت عادی می‌تواند فشار روی طلا را کاهش دهد، چون بازار احتمال نرخ بهره بالاتر را کمتر جدی می‌گیرد.
از طرفی، افت نفت بعد از توقف درگیری‌ها، نشان می‌دهد بخشی از ریسک ژئوپلیتیکی که در روزهای قبل وارد قیمت‌ها شده بود، تخلیه شده است. همین مسئله در بازار داخلی هم باعث کاهش تقاضای احتیاطی شد.
چشم بازار به تصمیم فدرال رزرو
تمرکز معامله‌گران جهانی حالا روی نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روزهای ۲۸ و ۲۹ جولای است. انتظار غالب بازار این است که نرخ بهره بدون تغییر بماند، ولی لحن بانک مرکزی اهمیت زیادی دارد.
اگر کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، درباره تورم و نرخ بهره لحن محتاطانه یا تندتری داشته باشد، دلار جهانی می‌تواند تقویت شود و بخشی از رشد طلا را محدود کند.
ولی اگر بازار از صحبت‌های فدرال رزرو برداشت کند که مسیر کاهش نرخ بهره نزدیک‌تر شده، طلا شانس بیشتری برای ماندن بالای محدوده ۴۱۰۰ دلار دارد. داده‌های تورم و بازار کار آمریکا هم در روزهای بعد می‌توانند همین مسیر را روشن‌تر کنند.
سطح‌های مهم دلار، طلا و سکه
برای دلار آزاد، محدوده ۱۸۵ تا ۱۸۶ هزار تومان حمایت مهم کوتاه‌مدت است. اگر این محدوده از دست برود، احتمال عقب‌نشینی تا ۱۸۴ هزار و سپس ۱۸۲ هزار تومان بیشتر می‌شود.
ولی، برگشت دلار به بالای ۱۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان می‌تواند نخستین نشانه کاهش فشار فروش باشد. تثبیت بالای این سطح، مسیر حرکت به سمت کریدور ۱۹۰ هزار تومان و مقاومت ۱۹۲ هزار تومان را باز می‌کند.
برای طلای ۱۸ عیار، محدوده ۱۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان حمایت مهم است. اگر این سطح شکسته شود، قیمت می‌تواند تا ۱۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان عقب‌نشینی کند. مقاومت اول هم حوالی ۱۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان است و عبور از آن، مسیر ۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را باز می‌کند.
برای سکه امامی، حمایت مهم در محدوده ۱۷۸ تا ۱۸۰ میلیون تومان قرار دارد. از دست رفتن این محدوده می‌تواند سکه را به سمت ۱۷۵ میلیون تومان ببرد. مقاومت کوتاه‌مدت هم محدوده ۱۸۲ تا ۱۸۵ میلیون تومان است.
سناریوی محتمل بازار امروز
اگر آرامش سیاسی ادامه پیدا کند، تتر در کریدور ۱۸۰ هزار تومان بماند و دلار زیر محدوده ۱۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان تثبیت شود، بازار طلا و سکه همچنان با فشار فروش روبه‌رو می‌شود. در این سناریو، رشد انس جهانی فقط بخشی از افت داخلی را جبران می‌کند.
ولی اگر دلار از حمایت‌های فعلی برگردد و هم‌زمان انس جهانی بالای ۴۱۰۰ دلار بماند، طلا می‌تواند کانال ۱۸ میلیون تومان را بهتر حفظ کند. در این حالت، سکه امامی هم برای عبور از محدوده ۱۸۵ میلیون تومان شانس بیشتری دارد.
در مجموع، بازار هنوز از فاز تردید خارج نشده است. ریزش شدید روزهای قبل کمی آرام شده، ولی سیگنال قطعی برگشت هم دیده نمی‌شود. معامله‌گران امروز بیشتر از هر چیز، رفتار دلار در محدوده حمایتی، مسیر انس جهانی و خبرهای سیاسی را زیر نظر دارند.
برای پیگیری تحلیل‌ها و گزارش‌های روزانه بازار، بخش اخبار طلا می‌تواند دید بهتری از خبرهای اثرگذار، محدوده‌های مهم و سناریوهای کوتاه‌مدت بدهد.
مریم رحیمی مقدم 