دلار به ۲۵۰ هزار نزدیک شد؛ طلای ۱۸ عیار ۲۵ میلیونی می‌شود؟

خلاصه مطلب

• دلار آزاد به محدوده ۲۴۴ هزار تومان رسیده و قیمت طلای ۱۸ عیار هم حوالی ۲۴.۴ میلیون تومان قرار دارد. رشد دلار افت شدید انس را جبران کرده و اجازه نداده طلای ایران همراه بازار جهانی پایین بیاید.
• دلار کمتر از ۳ درصد با مرز ۲۵۰ هزار تومان فاصله دارد. ماندن بالای محدوده ۲۴۰ تا ۲۴۱ هزار تومان مسیر صعود را حفظ می‌کند، ولی افت دوباره زیر این ناحیه فشار خرید را کاهش می‌دهد.
• انس جهانی تا حوالی ۴۱۵۰ دلار افت کرده است. رشد نفت، بازده بالای اوراق آمریکا و افزایش احتمال بالا رفتن دوباره نرخ بهره فدرال رزرو فشار فروش طلا را بیشتر کردند.

طلای ۱۸ عیار امروز تا محدوده ۲۴.۴ میلیون تومان بالا آمده و دوباره به مرز ۲۴.۵ میلیون نزدیک شده است. دلار آزاد هم حوالی ۲۴۴ هزار و ۴۰۰ تومان قرار دارد، ولی قیمت انس جهانی طلا با افت نزدیک به ۳ درصد تا محدوده ۴۱۵۰ دلار پایین آمده است. رشد نرخ ارز فعلاً فشار نزولی بازار جهانی طلا را در ایران جبران کرده است.

چرا طلای ۱۸ عیار با سقوط انس بالا رفت؟

قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران بیشتر از انس جهانی و نرخ دلار اثر می‌گیرد. امروز این دو بازار مسیر متفاوتی دارند. انس تا محدوده ۴۱۵۰ دلار سقوط کرده، ولی دلار آزاد به بالای ۲۴۴ هزار تومان رسیده است.

این وضعیت تا زمانی دوام دارد که دلار در سطوح فعلی بماند. اگر نرخ ارز عقب‌نشینی کند و انس هم زیر فشار فروش باقی بماند، طلای داخلی دو محرک منفی را همزمان تجربه خواهد کرد و احتمال اصلاح آن بیشتر می‌شود.

دلار به ۲۵۰ هزار تومان می‌رسد؟

دلار با قیمت حدود ۲۴۴ هزار و ۴۰۰ تومان کمتر از ۲.۳ درصد با مرز ۲۵۰ هزار تومان فاصله دارد. بازار فعلاً محدوده ۲۴۵ هزار تومان را پیش رو دارد و اگر از آن عبور کند، سطح ۲۵۰ هزار تومان هدف بعدی معامله‌گران خواهد بود.

از سمت پایین، محدوده ۲۴۰ تا ۲۴۱ هزار تومان زیر نظر معامله‌گران است. دلار امروز از این محدوده عبور کرده و تا وقتی بالای آن بماند، فشار خرید در بازار حفظ می‌شود. افت دوباره زیر ۲۴۰ هزار تومان می‌تواند بخشی از رشد امروز را پس بگیرد.

البته حرکت دلار فقط به نمودار بستگی ندارد. اخبار مربوط به ایران و آمریکا، میزان تقاضا برای ارز و عرضه بازارساز روی قیمت اثر می‌گذارند. ادامه تنش‌ها و بالا ماندن تقاضا می‌تواند دلار را به سمت ۲۴۵ و بعد ۲۵۰ هزار تومان ببرد. کاهش تنش یا افزایش عرضه ارز هم احتمال اصلاح قیمت را بیشتر می‌کند.

طلای ۱۸ عیار در چه شرایطی ۲۵ میلیونی می‌شود؟

فاصله طلای ۱۸ عیار از محدوده ۲۴.۴ میلیون تومان تا مرز ۲۵ میلیون زیاد نیست. برای رسیدن به این قیمت، بازار به ادامه حمایت دلار یا برگشت انس نیاز دارد.

سناریوی دوم به حرکت هر دو بازار وابسته است. اگر دلار بین ۲۴۵ تا ۲۵۰ هزار تومان بماند و انس بخشی از افت امروز را جبران کند، فشار خرید طلای داخلی بیشتر خواهد شد.

مرز ۲۴.۵ میلیون تومان مقاومت نزدیک طلای ۱۸ عیار است. عبور و ماندن بالای این سطح، راه را برای آزمایش ۲۵ میلیون تومان باز می‌کند. سطح ۲۴ میلیون تومان هم حمایت روانی نزدیک بازار است. افت زیر آن نشانه افزایش فشار فروش خواهد بود.

ریسک اصلی سناریوی صعودی زمانی شکل می‌گیرد که دلار و انس هر دو کاهش پیدا کنند. در این وضعیت، طلای ۱۸ عیار حمایت دو بازار اصلی خود را از دست می‌دهد و احتمال برگشت به محدوده‌های پایین‌تر افزایش پیدا می‌کند.

چرا انس طلا تا ۴۱۵۰ دلار سقوط کرد؟

افت امروز انس در شرایطی رخ داده که تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان بالاست. چنین فضایی در بسیاری از دوره‌ها تقاضای پناهگاه امن طلا را بالا می‌برد، ولی این بار بازار بیشتر روی نفت، تورم و نرخ بهره آمریکا تمرکز کرده است.

قیمت نفت برنت امروز تا نزدیکی ۱۰۸ دلار بالا رفته است. رشد قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم را بیشتر کرده و مسیر کاهش نرخ بهره را برای فدرال رزرو سخت‌تر کرده است. معامله‌گران حالا حدود ۶۸ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست اکتبر دوباره نرخ بهره را افزایش دهد.

بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا هم در محدوده‌های بالای ۵ درصد قرار دارد و شاخص دلار (DXY) حوالی ۱۰۱ و نزدیک سقف دوماهه حرکت می‌کند.

بازده بالای اوراق، جذابیت دارایی‌های سودده را در مقایسه با طلا افزایش می‌دهد. دلار قوی هم خرید طلا را برای دارندگان ارزهای دیگر گران می‌کند.

خریداران برای کاهش فشار فروش ابتدا باید قیمت را دوباره به بالای ۴۱۷۰ تا ۴۱۷۵ دلار برگردانند. مقاومت بعدی حوالی ۴۲۰۰ دلار قرار دارد و عبور از محدوده ۴۲۴۰ تا ۴۲۵۰ دلار تصویر کوتاه‌مدت را بیشتر به نفع خریداران تغییر می‌دهد.

بازار در ادامه هفته داده‌های تورم و اشتغال آمریکا را دنبال می‌کند. آمار اقتصادی قوی و ماندن بازده اوراق در سطوح بالا، فشار روی انس را حفظ می‌کند. افت بازده اوراق یا داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر، فرصت برگشت طلا از کف‌های فعلی را بیشتر می‌کند.