آیا توافق ایران و آمریکا سکوی پرتاب طلا می‌شود؟

طلا بار دیگر در نقطه‌ای حساس ایستاده است؛ جایی که سیاست، انرژی، دلار و تصمیم فدرال رزرو هم‌زمان روی مسیر فلز زرد سایه انداخته‌اند.

 قیمت طلا در روزهای اخیر تحت‌تاثیر خوش‌بینی ناشی از توافق اولیه میان ایران و آمریکا رشد کرده، اما این رشد هنوز به معنای خروج کامل بازار از فاز احتیاط نیست.

توافق اولیه برای کاهش تنش‌ها و بازگشایی تدریجی تنگه هرمز، فضای بازارهای جهانی را تا حدی آرام کرده است. کاهش نگرانی‌ها درباره شوک انرژی، افت قیمت نفت، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و عقب‌نشینی دلار، همگی عواملی هستند که در کوتاه‌مدت از قیمت طلا حمایت کردند.

براساس گزارش بلومبرگ، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و جی‌دی ونس، معاون او، دوشنبه نسخه الکترونیکی تفاهم‌نامه با ایران را امضا کردند. ترامپ اعلام کرد تنگه هرمز تا حدی باز شده و قرار است تا روز جمعه کاملاً بازگشایی شود.

اهمیت خبر از نقش تنگه هرمز در انتقال انرژی جهان می‌آید. هر تنش در این منطقه می‌تواند نفت را گران کند، فشار تورمی بسازد و انتظارات نرخ بهره آمریکا را تغییر دهد. اکنون با کاهش تنش، بازار بخشی از ریسک انرژی را از قیمت‌ها خارج کرده و به افت نفت، تضعیف دلار و کاهش بازده اوراق کمک کرده است.

چرا کاهش تنش‌ها به نفع طلا تمام شد؟

در نگاه اول، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضای پناهگاه امن طلا را کم کند؛ اما این بار کاهش انتظارات تورمی و افت دلار به طلا کمک کرده است.

براساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در دسامبر از نزدیک ۷۰ درصد هفته گذشته به حدود ۵۸ درصد رسیده است.

این تغییر برای طلا مهم است. هرچه احتمال افزایش نرخ بهره کمتر شود، فشار طلا کاهش می‌یابد. اما اگر فدرال رزرو لحن سخت‌گیرانه‌تری داشته باشد یا درباره تورم انرژی هشدار بدهد، بخشی از رشد اخیر طلا محدود می‌شود.

سلب مسئولیت: این مقاله اثرات احتمالی تحولات سیاسی بر بازار طلا را بررسی می‌کند و توصیه مستقیم برای خرید یا فروش ارائه نمی‌دهد. مسئولیت بررسی شرایط، سنجش ریسک و تصمیم‌گیری نهایی با کاربر است و طلاسی تعهدی نسبت به پیامدهای مالی آن ندارد.

تحلیل تکنیکال طلا؛ رشد محتاطانه یا بازگشت قدرتمند؟

با وجود رشد اخیر انس طلا، چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن از نظر تکنیکال هنوز محتاطانه است. در نمودار روزانه، قیمت همچنان پایین‌تر از باند میانی بولینگر و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه است؛ یعنی بازیابی اخیر برای تغییر روند کافی نیست. شاخص قدرت نسبی یا RSI در محدوده ۴۳ قرار دارد و پایین‌تر از سطح میانی نوسان می‌کند. این عدد نشان می‌دهد فشار فروش کاملاً خارج نشده، هرچند بازار اشباع فروش شدید ندارد. بنابراین طلا برای تثبیت مسیر صعودی باید مقاومت‌های کلیدی را پشت سر بگذارد.

سطوح مهم حمایت و مقاومت طلا

عبور طلا از محدوده ۴٬۳۶۳ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تقویت خریداران باشد. پس از آن، محدوده ۴٬۴۱۵ دلار اهمیت زیادی دارد؛ زیرا شکست این سطح می‌تواند مسیر را به سمت مقاومت‌های بالاتر در ۴٬۶۸۵ و ۴٬۷۶۲ دلار باز کند.

ولی  اگر قیمت نتواند بالای حمایت ۴٬۱۴۵ دلار باقی بماند، احتمال بازگشت فشار فروش بیشتر می‌شود. به همین دلیل، این سطح برای معامله‌گران کوتاه‌مدت اهمیت بالایی دارد.

برای بازار داخلی ایران، مسیر طلا فقط به اونس جهانی وابسته نیست؛ دلار، فضای سیاسی، انتظارات تورمی و تقاضای سرمایه‌ای هم مهم‌اند. اگر کاهش تنش‌های سیاسی دلار را پایین بیاورد، اثر رشد اونس جهانی روی طلای داخلی محدود می‌شود. اما اگر دلار بالا بماند یا صعودی شود، طلای داخلی حتی با نوسان محدود اونس هم حمایت می‌شود.