تحلیل تکنیکال طلا (۲۸ بهمن ۱۴۰۴) در حال نبرد با عدد رند ۵۰۰۰

این روزها طلا در حال نبرد با عدد رند ۵۰۰۰ دلاریست که یک تقاطع فاندامنتالی و تکنیکالی بسیار مهم محسوب می‌شود. در زمان نگارش این تحلیل قیمت طلا به زیر ۵۰۰۰ دلار به ازای هر اونس رسیده و اکنون این محدوده را به عنوان مقاومت اصلی خود می‌شناسد. سرمایه‌گذاران نیز با نیم‌نگاهی به این محدوده در حال ارزیابی سیاست‌های فدرال رزرو، میزان تقاضا برای این فلز ارزشمند و سایر عوامل تاثیرگذار هستند.

برای تحلیل تکنیکال امروز که با ۲۸ بهمن ۱۴۰۴ مصادف است، قصد داریم تحلیلی را که در سایت فارکس استریت منتشر شده است، با یکدیگر مرور کنیم.

هشدار: این تحلیل توسط سایت فارکس استریت نوشته شده و تنها با هدف افزایش آگاهی کاربران در طلاسی منتشر می‌شود. هیچ‌کدام از مطالب ذکرشده پیشنهاد خرید یا فروش نیستند.

وضعیت فعلی طلا در بازارهای بین‌المللی

این فلز گران‌بها همچنان از نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی موجود در سطح جهان و همچنین انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است در ادامه سال جاری سیاست پولی را تسهیل کند، حمایت بنیادی دریافت می‌کند. انتظارات مربوط به کاهش نرخ بهره معمولاً از طلا حمایت می‌کند، زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده را کاهش می‌دهد.

با این حال، داده‌های اقتصادی ایالات متحده که قوی‌تر از حد انتظار منتشر شده‌اند و همچنین افزایش بازدهی واقعی، اخیراً به‌عنوان عوامل بازدارنده عمل کرده‌اند؛ به‌طوری‌که مومنتوم صعودی را محدود کرده و به شکل‌گیری اصلاح قیمتی کمک کرده‌اند. بازدهی‌های بالاتر جذابیت دارایی‌های دارای سود را افزایش می‌دهد و این موضوع می‌تواند در کوتاه‌مدت بر طلا فشار وارد کند.

سرمایه‌گذاران اکنون توجه خود را به داده‌های تورمی پیش‌روی آمریکا، گزارش‌های بازار کار و نشست بعدی سیاست‌گذاری فدرال رزرو معطوف کرده‌اند؛ رویدادهایی که می‌توانند شفافیت بیشتری درباره زمان‌بندی احتمالی تعدیل نرخ بهره ارائه دهند و بر حرکت جهت‌دار بعدی طلا اثر بگذارند.

در ادامه، رویدادهای مهمی مانند نشست FOMC در ۱۸ مارس (۲8 اسفند ۱۴۰۴)، انتشار شاخص CPI آمریکا و گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) احتمالاً به‌عنوان کاتالیزورهای اصلی جهت حرکت طلا عمل خواهند کرد. اتخاذ موضع انبساطی از سوی فدرال رزرو یا انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند از شکست مقاومت حمایت کند؛ در حالی‌که سیگنال‌های انقباضی یا افزایش بازدهی‌ها ممکن است فشار فروش را تقویت کند.

تحلیل تکنیکال طلا: الگوی سقف دوقلو در حوالی ۵۱۰۰ دلار

از منظر تکنیکال، طلا پیش‌تر یک سطح حمایتی کلیدی در محدوده ۴۵۰۰ را مجدداً آزمایش کرده و سپس به زیر آن نفوذ کرد، اما بعد از آن تا ناحیه ۵۱۰۰ رشد داشت. در ادامه، قیمت وارد فاز تراکمی شد که طی آن الگوی سقف دوقلو در نزدیکی ۵۱۰۰ شکل گرفت و این محدوده را به‌عنوان یک مقاومت مهم تثبیت کرد.

پس از این ناحیه برگشتی، نمودار اونس طلا در تایم‌فریم ۴ ساعته شروع به ثبت سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر کرد؛ موضوعی که نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم صعودی و احتمال شکل‌گیری یک ساختار اصلاحی گسترده‌تر است.

سناریوی صعودی طلا

شکست و تثبیت پایدار بالای مقاومت ۵۱۰۰ می‌تواند ساختار نزولی فعلی را بی‌اعتبار کرده و نشانه‌ای از بازگشت مومنتوم صعودی باشد. در این سناریو، طلا می‌تواند به سمت محدوده ۵۶۰۰ حرکت کند که مقاومت مهم بعدی محسوب می‌شود.

این چشم‌انداز می‌تواند با کاهش بازدهی واقعی آمریکا، افزایش تقاضای دارایی امن یا تقویت انتظارات نسبت به تسهیل پولی فدرال رزرو حمایت شود.

سناریوی نزولی طلا

در سمت نزولی، سطح ۴۹۰۰ به‌عنوان یک ناحیه حمایتی کلیدی عمل می‌کند. شکست و بسته‌شدن قیمت زیر این سطح می‌تواند افزایش فشار فروش را تأیید کرده و مسیر را برای سطوح حمایتی پایین‌تر باز کند.

در چنین شرایطی، طلا ممکن است تا محدوده ۴۲۳۰ کاهش یابد؛ سطحی که با یک ناحیه حمایتی آزموده‌شده قبلی هم‌راستا بوده و ساختار اصلاحی بزرگ‌تر را تقویت می‌کند.

این سناریوی نزولی در صورتی تقویت می‌شود که داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان فراتر از انتظار ظاهر شوند یا بازدهی‌های واقعی در سطوح بالا باقی بمانند.

سطوح کلیدی قابل رصد طلا

مقاومت: ۵۱۰۰ ، ۵۶۰۰
حمایت: ۴۹۰۰ ، ۴۲۳۰