آرامش پیش از تصمیم در بازار طلا و سکه
بازار طلا و سکه در آغاز آبان در شرایطی آرام اما پرانتظار قرار دارد.
سارا کنعانی سارا کنعانی قیمت انس طلا در آخرین دادههای معاملاتی، همچنان زیر مقاومت مهم ۴٬۳۴۵ دلار متوقف مانده است؛ سطحی که حالا به یکی از تعیینکنندهترین نقاط بازار تبدیل شده و میتواند مسیر کوتاهمدت طلا را مشخص کند.
براساس دادههای نمودار ۴ ساعته، طلا در محدوده ۴٬۲۰۳ دلار معامله میشود؛ جایی میان تلاش خریداران برای بازگشت و فشار فروشندگانی که هنوز کنترل اصلی روند را در دست دارند.
تحلیل فعلی نشان میدهد تا زمانی که قیمت بالای ۴٬۳۴۵.۵ دلار تثبیت نشود، سناریوی نزولی همچنان وزن بیشتری دارد.
فهرست مطالب
مقاومت ۴٬۲۷۰ تا ۴٬۳۴۵ دلار؛ دیوار سخت بازار طلا
محدوده ۴٬۲۷۰ تا ۴٬۳۴۵ دلار اکنون مهمترین مانع پیشروی طلاست. این ناحیه از چند جهت اهمیت دارد؛ چون همزمان با سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی، میانگین متحرک ۵۰ دورهای در محدوده ۴٬۳۱۰ دلار و شاخص SuperTrend در سطح ۴٬۳۴۵.۵ دلار قرار گرفته است.
وقتی چند ابزار تحلیلی در یک محدوده قیمتی جمع میشوند، آن سطح برای معاملهگران اهمیت بیشتری پیدا میکند. به همین دلیل، مقاومت ۴٬۲۷۰ تا ۴٬۳۴۵ دلار فعلاً مثل یک دیوار سخت در برابر ادامه رشد طلا عمل میکند.
روند طلا هنوز صعودی نشده است
با اینکه قیمت طلا در روزهای اخیر از محدوده ۴٬۰۵۸ دلار برگشته، ولی این بازگشت هنوز برای تغییر روند کافی نیست. قیمت همچنان پایینتر از میانگین متحرک ۵۰ دورهای در ۴٬۳۱۰ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای در ۴٬۴۹۰ دلار قرار دارد.
این یعنی بازار هنوز زیر فشار روند نزولی حرکت میکند و خریداران برای تغییر فضا باید قدرت بیشتری نشان دهند.
بسته شدن کندل ۴ ساعته بالای ۴٬۳۴۵.۵ دلار میتواند اولین نشانه جدی برای تضعیف فروشندگان باشد؛ ولی تا قبل از آن، احتیاط در بازار بیشتر از خوشبینی دیده میشود.
سیگنال MACD چه میگوید؟
شاخص مکدی نشانههایی از کاهش قدرت فروشندگان را نشان میدهد. هیستوگرام MACD در محدوده منفی ۸.۱ قرار گرفته، درحالیکه خط سیگنال در سطح منفی ۲۴.۴ دیده میشود.
این وضعیت به زبان ساده یعنی فشار فروش نسبت به قبل کمتر شده، ولی هنوز نمیتوان گفت روند طلا صعودی شده است. بازار در حال حاضر بیشتر در مرحله مکث و تصمیمگیری قرار دارد تا شروع یک موج صعودی قطعی.
هشدار الگوی پرچم نزولی در بازار طلا
یکی از نکات مهم در نمودار فعلی طلا، احتمال شکلگیری الگوی پرچم نزولی است. طبق تحلیل موجود، حدود ۷۰ درصد از این الگو تکمیل شده و در صورت فعال شدن، میتواند زمینهساز موج نزولی تازهای شود.
به همین دلیل، رشد اخیر طلا تا زمانی که با افزایش جدی حجم معاملات همراه نشود، بیشتر شبیه یک اصلاح موقت در دل روند نزولی است. کاهش حجم معاملات در جریان رشد اخیر هم این نگرانی را تقویت میکند.
محدودهای که معاملهگران باید با احتیاط نگاه کنند
محدوده ۴٬۱۹۰ تا ۴٬۲۷۰ دلار فعلاً ناحیهای بدون جهت روشن ارزیابی میشود. قیمت در این بازه میان چند سطح مهم تکنیکال در نوسان است و نسبت ریسک به بازده برای ورود تازه چندان جذاب نیست.
در چنین شرایطی، بسیاری از معاملهگران ترجیح میدهند منتظر یکی از دو اتفاق بمانند؛ یا رد قیمت از مقاومت ۴٬۲۷۰ دلار و برگشت به سمت حمایتها، یا شکست معتبر مقاومت ۴٬۳۴۵.۵ دلار با حجم معاملات بالا.
سناریوی نزولی؛ احتمال افت تا کدام سطوح وجود دارد؟
در سناریوی نزولی، اگر طلا در محدوده ۴٬۲۷۰ دلار با فشار فروش روبهرو شود، احتمال حرکت قیمت به سمت حمایتهای پایینتر افزایش پیدا میکند. در این سناریو، حد ضرر در محدوده ۴٬۳۵۰ دلار در نظر گرفته میشود.
اهداف نزولی بهترتیب در سطح ۴٬۱۵۰ دلار، ۴٬۱۰۰ دلار و ۴٬۰۵۸ دلار قرار دارند. نسبت ریسک به بازده برای هدف اول حدود ۱.۵، برای هدف دوم ۲.۱۳ و برای هدف سوم ۲.۶۵ برآورد شده است.
محدوده ۴٬۰۵۸ تا ۴٬۱۰۰ دلار هم یک ناحیه تقاضای مهم محسوب میشود؛ چون در روزهای گذشته خریداران از همین محدوده وارد شدند و مانع افت بیشتر قیمت شدند.
سناریوی صعودی؛ شرط اصلی شکست ۴٬۳۴۵ دلار است
سناریوی صعودی زمانی جدیتر میشود که طلا بتواند کندل ۴ ساعته را بالای ۴٬۳۴۵.۵ دلار ببندد و سپس در پولبک، محدوده ۴٬۳۴۵ دلار را حفظ کند. در این حالت، حد ضرر معامله صعودی در محدوده ۴٬۲۹۰ دلار در نظر گرفته میشود.
هدف اول این سناریو سطح ۴٬۴۹۰ دلار است؛ همان جایی که میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای قرار دارد. هدف دوم هم در محدوده ۴٬۷۱۸ دلار دیده میشود. نسبت ریسک به بازده برای هدف اول حدود ۲.۶۴ و برای هدف دوم ۶.۷۸ برآورد شده است.
با این حال، این سناریو فعلاً ریسک بالاتری دارد؛ چون خلاف روند غالب بازار است و بدون افزایش محسوس حجم معاملات، احتمال تله صعودی همچنان جدی خواهد بود.
ریسک اصلی برای فروشندگان و خریداران چیست؟
برای فروشندگان، مهمترین خطر بسته شدن کندل ۴ ساعته بالای ۴٬۳۴۵.۵ دلار با حجم بالا است. چنین حرکتی میتواند احتمال شورت اسکوییز را بالا ببرد و فروشندگان را مجبور به خروج سریع از موقعیتهای خود کند.
برای خریداران هم عبور موقت از سطح ۴٬۲۷۰ دلار بدون تثبیت بالای آن میتواند خطرناک باشد. اگر قیمت این سطح را بشکند اما نتواند آن را حفظ کند، احتمال شکلگیری تله صعودی افزایش مییابد.
در سناریوی فروش، پس از رسیدن قیمت به هدف اول یعنی ۴٬۱۵۰ دلار، انتقال حد ضرر به نقطه سربهسر میتواند ریسک معامله را کاهش دهد. پس از رسیدن به هدف دوم، جابهجایی حد ضرر به اندازه ۱.۵ برابر ATR، یعنی حدود ۶۸ دلار، بهعنوان یکی از روشهای مدیریت معامله مطرح شده است.
برای پیگیری تحلیلهای تازه، گزارشهای بازار و خبرهای اثرگذار بر روند قیمت، بخش اخبار طلا میتواند مسیر سریعتری برای دنبال کردن تحولات روزانه بازار باشد.
جمعبندی؛ طلا در نقطه حساس بازار ایستاده است
طلا فعلاً میان دو محدوده مهم گرفتار شده است؛ حمایت ۴٬۰۵۸ تا ۴٬۱۰۰ دلار از پایین و مقاومت ۴٬۲۷۰ تا ۴٬۳۴۵ دلار از بالا. تا زمانی که قیمت بالای ۴٬۳۴۵.۵ دلار تثبیت نشود، فروشندگان همچنان دست بالاتر را دارند.
با این حال، شکست معتبر این سطح با حجم معاملات بالا میتواند شرایط را تغییر دهد و مسیر طلا را ابتدا به سمت ۴٬۴۹۰ دلار و سپس ۴٬۷۱۸ دلار باز کند. در مقابل، ناتوانی دوباره در عبور از مقاومتها، احتمال برگشت قیمت به سمت ۴٬۱۵۰، ۴٬۱۰۰ و حتی ۴٬۰۵۸ دلار را افزایش میدهد.
این گزارش صرفاً تحلیلی از وضعیت تکنیکال بازار طلاست و نباید بهتنهایی مبنای تصمیم سرمایهگذاری قرار گیرد.
یاسمین منصوری 
دیدگاه مخاطبین