دلار با رشد تا ۱۶۰هزار تومان، بازار طلا و سکه را تحت‌تاثیر قرار داد؛ ولی در بازار جهانی، بالا بودن...
لیلا محمدی لیلا محمدی فهرست مطالب
خلاصه مطلب
- بازار طلا با دو نیروی مخالف روبه‌روست؛ افت دلار آزاد فشار نزولی ایجاد کرده، ولی بازگشت قیمت انس جهانی به نزدیکی ۴٬۱۰۰ دلار همچنان از قیمت طلای داخلی حمایت می‌کند.
- نتیجه نشست فدرال رزرو می‌تواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند. افزایش نرخ بهره احتمال افت انس را بالا می‌برد، ولی لحن ملایم‌تر کوین وارش می‌تواند طلا را دوباره به سمت مقاومت ۴٬۲۰۰ دلار حرکت دهد.
- محدوده ۱۸.۱ تا ۱۸.۲ میلیون تومان حمایت مهم طلای ۱۸ عیار است. عبور از مقاومت ۱۸.۵ میلیون تومان هم می‌تواند راه رشد قیمت تا کانال ۱۸.۷ میلیون تومان را باز کند.
بازار طلا امروز با سیگنال‌های متفاوتی روبه‌رو شده است. دلار آزاد نتوانست در کانال ۱۹۰ هزار تومان بماند و عقب نشست. ولی، انس جهانی طلا که در ساعات ابتدایی تا محدوده ۴٬۰۴۵ دلار کاهش یافته بود، بخشی از افت خود را جبران کرد و دوباره به نزدیکی ۴٬۱۰۰ دلار رسید.
در زمان نگارش این مطلب، قیمت انس جهانی در محدوده ۴٬۰۹۹ دلار، قیمت طلای ۱۸ عیار ۱۸ میلیون و ۴۲۰ هزار تومان و قیمت دلار آزاد هم ۱۸۷ هزار تومان است.
به‌همین‌دلیل، بازار داخلی از یک طرف تحت‌تاثیر افت دلار قرار دارد و از طرف دیگر، بازگشت انس جهانی از قیمت‌ها حمایت می‌کند. معامله‌گران هم نتیجه نشست فدرال رزرو، روند مذاکرات ایران و آمریکا، قیمت نفت و تغییرات بازار ارز را با دقت دنبال می‌کنند.
چرا انس طلا صبح سه‌شنبه تا ۴۰۴۵ دلار افت کرد؟
انس جهانی طلا معاملات سه‌شنبه را با فشار دلار قوی آغاز کرد. قیمت طلا که روز دوشنبه نزدیک به یک درصد رشد کرده بود، در ساعات ابتدایی سه‌شنبه حدود ۰.۶ درصد کاهش یافت و به ۴٬۰۵۱ دلار رسید. در بخشی از معاملات هم قیمت تا نزدیکی ۴٬۰۴۵ دلار پایین آمد.
شاخص دلار همچنان نزدیک بالاترین سطح یک ماه اخیر قرار دارد. وقتی دلار قوی‌تر می‌شود، خرید طلا برای سرمایه‌گذارانی که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند گران‌تر تمام می‌شود و تقاضا کاهش پیدا می‌کند.
این فشار فقط روی طلا نبود و قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم هم افت کرد. این روند نشان می‌دهد معامله‌گران با احتیاط بیشتری وارد بازار فلزات شده‌اند. بااین‌حال، برگشت انس به محدوده ۴٬۱۰۰ دلار نشان داد خریداران هنوز به‌طور کامل از بازار کنار نرفته‌اند.
تصمیم فدرال رزرو؛ مهم‌ترین محرک بعدی طلا
نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو روز چهارشنبه به پایان می‌رسد و معامله‌گران منتظر سخنان کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، هستند. وب‌سایت رسمی بانک مرکزی آمریکا هم کوین وارش را به‌عنوان رئیس کمیته بازار آزاد در سال ۲۰۲۶ معرفی کرده است.
براساس ابزار CME FedWatch، بازار در حال حاضر احتمال ثابت ماندن نرخ بهره را ۶۲ درصد در نظر می‌گیرد. در مقابل، ۳۸ درصد از معامله‌گران انتظار دارند نرخ بهره در همین نشست حداقل ۰.۲۵ واحد درصد افزایش پیدا کند. این احتمال یک هفته قبل فقط ۱۶ درصد بود.
بازار برای نشست سپتامبر هم حدود ۸۱ درصد احتمال افزایش نرخ بهره را قیمت‌گذاری کرده است. افزایش نرخ بهره به ضرر طلا تمام می‌شود؛ چون این فلز سود دوره‌ای ندارد و با بالاتر رفتن بازده دارایی‌هایی مثل اوراق قرضه، هزینه فرصت نگهداری آن افزایش پیدا می‌کند.
برخی تحلیلگران محدوده ۳٬۹۵۰ تا ۴٬۲۰۰ دلار را بازه اصلی نوسان فعلی طلا می‌دانند. اگر بیانیه فدرال رزرو زمینه افزایش نرخ بهره در سپتامبر را فراهم نکند، احتمال عبور انس از مقاومت ۴٬۲۰۰ دلار تقویت می‌شود. در مقابل، افزایش نرخ بهره یا لحن صریح‌تر وارش درباره مقابله با تورم می‌تواند دوباره قیمت را به سمت حمایت‌های پایین‌تر هدایت کند.
انتشار آمار تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم آمریکا و شاخص تورم PCE هم در ادامه هفته اهمیت دارد. هر داده‌ای که از ماندگاری تورم خبر دهد، احتمال افزایش نرخ بهره را بالا می‌برد و می‌تواند فشار تازه‌ای بر طلا وارد کند.
مذاکرات ایران و آمریکا چه اثری بر طلا دارد؟
دونالد ترامپ اعلام کرده است که آمریکا در حال انجام مذاکراتی با ایران است و احتمال دستیابی به توافق وجود دارد. او بااین‌حال هشدار داده که در صورت شکست مذاکرات، حملات نظامی ممکن است از سر گرفته شود.
کاهش موقت تنش‌ها و افت قیمت نفت از دو مسیر متفاوت بر طلا اثر می‌گذارد. کاهش ریسک درگیری، تقاضای پناهگاه امن را محدود می‌کند و می‌تواند به زیان طلا باشد. در مقابل، پایین‌آمدن قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش می‌دهد و احتمال افزایش شدید نرخ بهره را کمتر می‌کند؛ عاملی که می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.
به‌همین‌دلیل، واکنش فعلی طلا به مذاکرات فقط به کاهش ریسک سیاسی محدود نیست. معامله‌گران تاثیر قیمت نفت بر تورم و تصمیم‌های فدرال رزرو را هم در محاسبات خود وارد کرده‌اند.
بازار داخلی از جهش دوشنبه تا افت دلار امروز
بازار طلا و ارز روز دوشنبه پس از دو روز کاهش، دوباره صعودی شد. دلار آزاد با قیمت ۱۸۹ هزار و ۴۰۰ تومان بازگشایی شد، تا ۱۹۰ هزار و ۳۸۰ تومان بالا رفت و در پایان معاملات روی ۱۹۰ هزار و ۱۳۰ تومان قرار گرفت.
هم‌زمان، انس جهانی طلا از ۴٬۰۸۹ دلار آغاز کرد و پس از رسیدن به سقف ۴٬۱۱۵ دلار، به محدوده ۴٬۰۸۴ دلار برگشت. رشد هم‌زمان دلار و انس باعث شد بازار داخلی واکنش صعودی پررنگ‌تری نشان دهد.
هر گرم طلای ۱۸ عیار روز دوشنبه با قیمت ۱۸ میلیون و ۲۸۳ هزار تومان بازگشایی شد و در پایان معاملات به ۱۸ میلیون و ۴۶۱ هزار تومان رسید؛ یعنی ۴۲۰ هزار تومان بالاتر از نرخ پایانی یکشنبه.
قیمت طلای آب شده هم معاملات را از ۷۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان آغاز کرد و تا ۷۹ میلیون و ۹۷۰ هزار تومان افزایش یافت. سکه امامی از ۱۸۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان شروع کرد و تا ۱۸۵ میلیون تومان بالا رفت.
افزایش ریسک‌های سیاسی، رشد انتظارات تورمی پس از انتشار خبرهای مربوط به قیمت بنزین و بازگشت تقاضا از محرک‌های بازار دوشنبه بودند. برخی معامله‌گران به افزایش سنتی تقاضای طلا در سیزدهم ماه صفر هم اشاره داشتند، ولی انتظار می‌رود اثر این عامل در مقایسه با دلار و اخبار سیاسی محدودتر باشد.
بازار پشت‌خطی چه سیگنالی داد؟
رشد قیمت‌ها در روز دوشنبه به معاملات شبانه نرسید. دلار فردایی هرات از ۱۸۷ هزار و ۱۰۰ تومان شروع شد و تا ۱۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان بالا رفت، ولی بعد تا ۱۸۵ هزار تومان کاهش پیدا کرد. آخرین نرخ آن هم ۱۸۵ هزار و ۷۰۰ تومان بود.
دلار آزاد در بازار پشت‌خطی حدود ۱۸۸ هزار و ۶۶۰ تومان معامله شد؛ رقمی پایین‌تر از قیمت پایانی بازار نقدی. تتر هم پس از رسیدن به مقاومت ۱۹۱ هزار و ۱۵۰ تومان، تا حدود ۱۸۸ هزار و ۲۵۰ تومان عقب نشست.
افت دلار آزاد به محدوده ۱۸۷ هزار تومان در معاملات سه‌شنبه نشان می‌دهد حمایت ۱۸۸ هزار و ۵۰۰ تومانی از دست رفته است. حالا محدوده ۱۸۷ هزار تومان اهمیت بیشتری دارد و ماندن قیمت زیر این سطح می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند.
حمایت و مقاومت‌های مهم بازار
واکنش قیمت به این محدوده‌ها می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت طلا، دلار و سکه را مشخص کند.
طلای ۱۸ عیار
حمایت مهم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تا ۱۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قرار دارد. اگر قیمت بالای این محدوده بماند، احتمال ورود دوباره خریداران بیشتر می‌شود.
مقاومت نخست هم ۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند راه رشد تا ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان را باز کند. در شرایط فعلی، جهت حرکت دلار نقش مهمی در شکست حمایت یا مقاومت دارد.
دلار آزاد
پس از ازدست‌رفتن محدوده ۱۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان، حمایت ۱۸۷ هزار تومان اهمیت بیشتری پیدا کرده است. اگر این سطح هم شکسته شود، فشار فروش می‌تواند ادامه پیدا کند.
البته، بازگشت دلار به بالای ۱۹۰ هزار و ۵۰۰ تومان احتمال افزایش تقاضا را بیشتر می‌کند. مقاومت بعدی بازار هم در محدوده ۱۹۲ هزار تومان قرار دارد.
سکه امامی
قیمت سکه امامی از مقاومت ۱۸۵ میلیون تومان عبور کرده است. اگر قیمت بالای این محدوده بماند، هدف بعدی می‌تواند بازه ۱۸۷ تا ۱۸۸ میلیون تومان باشد.
بااین‌حال، بازگشت قیمت به زیر ۱۸۵ میلیون تومان احتمال اصلاح تا حمایت ۱۸۲ میلیون تومان را افزایش می‌دهد.
حراج شمش طلا امروز برگزار می‌شود
یکصد و پنجاه‌ودومین حراج شمش طلای مرکز مبادله ایران، امروز سه‌شنبه ۶ مرداد، از ساعت ۱۴ تا ۱۷ برگزار می‌شود. متقاضیان برای هر شمش درخواستی باید ۵ میلیارد تومان، وجه‌الضمان واریز کرده باشند. سقف خرید هر متقاضی هم ۲۵ قطعه در هفته تعیین شده است.
فروشندگان عمده شمش، تولیدکنندگان مصنوعات طلا، خرده‌فروشان طلای آب‌شده و سکوهای آنلاین مجاز فروش طلا امکان شرکت در حراج را دارند. کارمزد معامله برای هر طرف ۲ میلیون تومان است و قیمت پایه هر شمش در روز حراج توسط عرضه‌کننده اعلام می‌شود.
حراج شمش بیشتر بر بازار عمده‌فروشی و تامین مواد اولیه صنعت طلا اثر دارد. نتیجه حراج، حجم تقاضا و قیمت‌های ثبت‌شده می‌تواند دید بهتری از وضعیت تقاضای فعالان حرفه‌ای بازار ارائه کند، ولی مسیر کوتاه‌مدت طلای ۱۸ عیار همچنان بیشتر از دلار و انس جهانی اثر می‌پذیرد.
طلا امروز به کدام سمت می‌رود؟
بازار طلا در ادامه سه‌شنبه با سه متغیر اصلی روبه‌روست؛ توان دلار برای حفظ حمایت ۱۸۷ هزار تومان، ماندگاری انس در نزدیکی ۴٬۱۰۰ دلار و سیگنال‌هایی که پیش از تصمیم فدرال رزرو وارد بازارهای جهانی می‌شود.
افت دلار می‌تواند مانع عبور طلای ۱۸ عیار از مقاومت ۱۸.۵ میلیون تومان شود. بااین‌حال، بازگشت انس جهانی یا انتشار خبر منفی از مذاکرات سیاسی، احتمال افزایش تقاضا را بالا می‌برد.
تا زمانی که طلای ۱۸ عیار میان ۱۸.۱ تا ۱۸.۵ میلیون تومان باقی بماند، بازار در وضعیت نوسانی قرار دارد. خروج از این بازه می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت را روشن‌تر کند.
برای دنبال‌کردن تصمیم فدرال رزرو، تغییرات انس جهانی و مهم‌ترین رویدادهای اثرگذار بر بازار داخلی، بخش اخبار طلا را دنبال کنید.
سارا کنعانی 
