۳ شرط بازگشت طلا به ۴۲۰۰ دلار در آستانه تصمیم فدرال رزرو

خلاصه مطلب

• قیمت انس طلا امروز به ۴۰۳۰ دلار رسید. افزایش دوباره نفت و نگرانی از تورم آمریکا از دلایل فشار فروش بودند.
• انتظار می‌رود فدرال رزرو امشب نرخ بهره را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد ثابت نگه دارد. صحبت‌های رئیس فدرال رزرو درباره نشست دسامبر برای طلا تعیین‌کننده خواهد بود.
• بازگشت طلا به ۴۲۰۰ دلار به کاهش فشار دلار، عقب‌نشینی بازده اوراق و عبور قیمت از مقاومت‌های پیش رو نیاز دارد. شکست حمایت ۴۰۰۰ دلار هم احتمال افت تا محدوده ۳۹۵۰ دلار را افزایش می‌دهد.

انس جهانی طلا امروز بعد از رشد روز گذشته دوباره کاهش یافت و به ۴۰۳۰ دلار رسید. افزایش قیمت نفت، تقویت دلار و نگرانی از بالا ماندن نرخ بهره آمریکا، جلوی ادامه رشد طلا را گرفتند. حالا بازار منتظر تصمیم امشب فدرال رزرو است. تصمیمی که ممکن است مسیر بازگشت طلا به ۴۲۰۰ دلار را باز کند یا فشار فروش را بیشتر کند.

چرا قیمت طلا دوباره کاهش یافت؟

انس جهانی طلا روز سه‌شنبه بیش از یک درصد رشد کرد و به محدوده ۴۰۶۵ دلار رسید. کاهش قیمت نفت برای دومین روز متوالی، نگرانی از تورم آمریکا را کمتر کرده بود و خریداران دوباره وارد بازار شدند. ولی این رشد دوام نیاورد.

روز چهارشنبه قیمت نفت پس از انتشار خبر حمله ادعایی به یک پالایشگاه در عربستان بیش از یک درصد افزایش یافت. نگرانی از اختلال در عرضه انرژی دوباره بالا گرفت و قیمت طلا تحت فشار قرار گرفت.

گرانی نفت می‌تواند تورم را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد. در چنین شرایطی، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد یا دیرتر به سراغ کاهش آن برود. وقتی سود اوراق و سپرده‌های دلاری بالاست، بخشی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به‌جای طلا سراغ دارایی‌هایی بروند که سود دوره‌ای دارند.

تقویت دلار هم فشار بیشتری به قیمت وارد کرده است. با وجود تنش‌های خاورمیانه و تقاضا برای دارایی امن، خریداران هنوز نتوانستند روند کوتاه‌مدت بازار را تغییر دهند.

تصمیم امشب فدرال رزرو چه تاثیری بر قیمت طلا دارد؟

فدرال رزرو امشب چهارشنبه ۶ آبان، ساعت ۲۱:۳۰ به وقت ایران تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام می‌کند. نشست خبری رئیس فدرال رزرو هم ساعت ۲۲ آغاز خواهد شد.

اگر فدرال رزرو نشان دهد که نگرانی کمتری درباره تورم دارد و احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر پایین آمده، دلار و بازده اوراق آمریکا ممکن است کاهش پیدا کنند. چنین واکنشی می‌تواند خریداران طلا را دوباره فعال کند.

ولی اگر رئیس فدرال رزرو بر بالا ماندن تورم و ضرورت افزایش نرخ بهره تاکید کند، احتمال ادامه فشار فروش وجود دارد. در این حالت، حفظ حمایت ۴۰۰۰ دلار برای جلوگیری از افت بیشتر قیمت اهمیت پیدا می‌کند.

طلا برای بازگشت به ۴۲۰۰ دلار به چه شرایطی نیاز دارد؟

انس جهانی طلا از محدوده ۴۰۳۰ دلار برای رسیدن به ۴۲۰۰ دلار به حدود ۴.۲ درصد رشد نیاز دارد. این رشد به تصمیم فدرال رزرو، تغییرات قیمت نفت و عبور طلا از مقاومت‌های پیش رو بستگی دارد.

کاهش نگرانی از افزایش نرخ بهره آمریکا مهم‌ترین شرط بازگشت طلا است. ولی عبور از مقاومت‌ها به‌تنهایی رشد بیشتر را تضمین نمی‌کند. برای ادامه روند صعودی، قیمت باید بالای این محدوده‌ها بماند و تقاضای خرید هم حفظ شود.

پیش‌بینی قیمت طلا؛ رشد تا ۴۲۰۰ یا افت تا ۳۸۰۰ دلار؟

نمودار طلا هنوز نشانه‌هایی از فشار فروش دارد. رشد روز سه‌شنبه نتوانست مقاومت‌های کوتاه‌مدت را بشکند و قیمت دوباره پایین آمد. اگر فدرال رزرو امشب موضع سخت‌گیرانه‌ای داشته باشد، احتمال آزمایش دوباره حمایت ۴۰۰۰ دلار وجود دارد.

شکست این مرز می‌تواند قیمت را به سمت محدوده ۳۹۴۰ تا ۳۹۵۰ دلار ببرد. اگر فشار فروش ادامه پیدا کند و این حمایت هم از دست برود، سناریوی نزولی ۳۸۰۰ دلار جدی‌تر خواهد شد. چنین افتی قطعی نیست و به واکنش بازار در محدوده‌های حمایتی بستگی دارد.

عبور قیمت از یک مقاومت به‌تنهایی رشد بیشتر را تضمین نمی‌کند. برای تایید بازگشت، طلا باید بتواند بالای مقاومت‌های شکسته‌شده باقی بماند. اگر پس از رشد دوباره به زیر آن‌ها برگردد، احتمال ادامه نوسان یا کاهش قیمت وجود دارد.

گزارش تورم آمریکا مسیر بعدی طلا را مشخص می‌کند

تصمیم امشب تنها خبر اثرگذار بر بازار طلا نیست. فردا پنجشنبه ۷ آبان، گزارش تورم PCE آمریکا منتشر می‌شود. این شاخص نشان می‌دهد قیمت کالاها و خدمات مصرفی در آمریکا چقدر تغییر کرده و از داده‌هایی است که فدرال رزرو برای تصمیم درباره نرخ بهره دنبال می‌کند.

اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر ممکن است کاهش پیدا کند و طلا فرصت بیشتری برای بازگشت به محدوده ۴۲۰۰ دلار داشته باشد. ولی تورم بالاتر از انتظار می‌تواند دلار را تقویت کند و فشار فروش طلا را افزایش دهد.

برای بازار ایران هم تغییرات دلار داخلی مهم است. رشد انس جهانی به همان اندازه قیمت طلای ۱۸ عیار را افزایش نمی‌دهد. اگر دلار در ایران کاهش پیدا کند، ممکن است بخشی از اثر رشد انس خنثی شود. افزایش دلار می‌تواند حتی هنگام کاهش انس جهانی، از قیمت طلای داخلی حمایت کند.