جهش دوباره طلا؛ سرنوشت ۱۹ میلیون به این دو عامل گره خورد

خلاصه مطلب

• طلای ۱۸ عیار دوباره به مقاومت مهم ۱۹ میلیون تومان نزدیک شده است. حفظ محدوده حمایتی ۱۸ میلیون و ۶۵۰ تا ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان می‌تواند شانس حمله دوباره به این مقاومت را بالا ببرد، ولی عبور از ۱۹ میلیون به همراهی دلار و انس نیاز دارد.
• طلا در بازار جهانی بعد از سه روز رشد و رسیدن به بالاترین سطح بیش از دو ماه گذشته، بخشی از جهش خود را پس داده است. حالا گزارش تورم آمریکا مهم‌ترین محرک کوتاه‌مدت انس است و می‌تواند انتظارات بازار درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهد.
• در بازار ایران، دلار حوالی ۱۸۵ هزار تومان، اخبار سیاسی و وضعیت تنگه هرمز همچنان روی قیمت طلا اثر می‌گذارند. هم‌زمانی رشد انس و حفظ دلار بالای این محدوده می‌تواند شرایط را به نفع خریداران تغییر دهد؛ ولی افت هرکدام از این دو متغیر، احتمال اصلاح قیمت را بیشتر می‌کند.

بازار طلا امروز دوباره صعودی شده و هر گرم طلای ۱۸ عیار در زمان نگارش این مطلب به حدود ۱۸ میلیون و ۸۸۹ هزار تومان رسیده است. قیمت از کف روزانه حدود ۱۸ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان فاصله گرفته و حالا دوباره مقاومت ۱۹ میلیون تومان را هدف گرفته است.

قیمت انس جهانی طلا هم پس از جهش شدید در ساعات ابتدایی روز و عبور موقت از محدوده ۴۴۰۰ دلار، بخشی از رشد خود را پس داد و در حال حاضر حوالی ۴۳۶۱ دلار قرار دارد.

این تغییرات باعث شده بازار داخلی دوباره به نقطه حساسی برسد؛ جایی که رفتار دلار، انس و اخبار سیاسی می‌تواند مشخص کند طلا بالاخره از ۱۹ میلیون تومان عبور می‌کند یا دوباره با فشار فروش روبه‌رو می‌شود.

چرا طلای ۱۸ عیار دوباره بالا رفت؟

مهم‌ترین محرک امروز از بازار جهانی آمده است. انس طلا در ساعات ابتدایی سه‌شنبه برای سومین جلسه متوالی رشد کرد و به بالاترین سطح خود در بیش از دو ماه گذشته رسید.

گزارش ضعیف اشتغال آمریکا یکی از دلایل اصلی این حرکت بود. اقتصاد آمریکا در ماه جولای به‌جای ایجاد شغل جدید، ۲۳ هزار شغل از دست داد. این آمار انتظارات بازار درباره افزایش دوباره نرخ بهره را کاهش داد و شرایط را به نفع طلا تغییر داد.

نرخ بهره بالا برای طلا خبر خوبی نیست؛ چون اوراق و دارایی‌های سودده جذاب‌تر می‌شوند. حالا ضعف بازار کار باعث شده معامله‌گران درباره ادامه سیاست سخت‌گیرانه فدرال رزرو تردید بیشتری داشته باشند. در کنار این عامل، افزایش دوباره تنش‌های خاورمیانه و بلاتکلیفی درباره تنگه هرمز هم تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا برده است.

انس بالای ۴۴۰۰ دلار ماندگار نشد

طلای جهانی در ساعات ابتدایی روز با قدرت از محدوده‌های قبلی فاصله گرفت و در برخی معاملات حتی به بالاترین سطح بیش از دو ماه گذشته رسید. بااین‌حال، این صعود دوام نیاورد و قیمت دوباره به زیر ۴۴۰۰ دلار برگشت.

این عقب‌نشینی نشان می‌دهد معامله‌گران بعد از جهش سریع طلا، بخشی از سود خود را ذخیره کرده‌اند. از طرف دیگر، رشد دوباره قیمت نفت نگرانی درباره تورم را بیشتر کرده و این موضوع می‌تواند مانع ادامه بدون وقفه رشد طلا شود.

در حال حاضر، انس حوالی ۴۳۶۱ دلار قرار دارد. بنابراین بازار جهانی هنوز بخشی از رشد چند روز گذشته را حفظ کرده، ولی دوباره وارد محدوده‌ای شده که قدرت خریداران باید آزمایش شود.

مقاومت ۴۵۰۰ دلار هنوز سد مهم انس است

در نمودار روزانه، محدوده ۴۵۰۰ دلار همچنان مهم‌ترین مقاومت نزدیک طلا است. انس در جهش اخیر به این سطح نزدیک شد، ولی هنوز نتوانسته بالای آن تثبیت شود.

عبور پایدار از محدوده ۴۴۹۸ تا ۴۵۱۵ دلار می‌تواند شرایط را برای ادامه حرکت صعودی بهتر کند. در این سناریو، هدف‌های بالاتر دوباره مورد توجه معامله‌گران قرار می‌گیرند.

در سمت مقابل، اگر اصلاح ادامه پیدا کند، محدوده ۴۲۹۷ دلار یکی از حمایت‌های مهم است. بعد از آن هم سطوح پایین‌تر حوالی ۴۱۶۲ دلار اهمیت دارند.

شاخص RSI هم در جریان جهش اخیر به محدوده نزدیک اشباع خرید رسیده بود. این وضعیت به این معنا نیست که طلا حتماً باید ریزش کند، ولی احتمال نوسان و ذخیره سود بعد از رشد سریع را بیشتر می‌کند.

همه نگاه‌ها به تورم آمریکا

مهم‌ترین اتفاق بعدی برای بازار طلا انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا یا CPI است. این گزارش می‌تواند مشخص کند فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا در حال کاهش است یا همچنان فدرال رزرو را نگران نگه می‌دارد. یک روز بعد از CPI، شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI هم منتشر می‌شود.

اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند. در چنین شرایطی دلار و بازده اوراق می‌توانند تحت فشار قرار بگیرند و طلا دوباره فرصت رشد پیدا کند.

ولی اگر تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، شرایط فرق می‌کند. بازار ممکن است دوباره احتمال افزایش نرخ بهره را جدی بگیرد و همین موضوع فشار تازه‌ای روی انس وارد کند.

به‌همین‌دلیل حرکت فعلی طلا هنوز قطعی نیست. گزارش اشتغال به نفع خریداران تمام شده، ولی داده‌های تورمی می‌توانند این روند را تأیید یا کاملاً تغییر دهند.

تنگه هرمز از دو مسیر روی طلا اثر می‌گذارد

تحولات خاورمیانه همچنان یکی از متغیرهای مهم بازار است. ابهام درباره روابط ایران و آمریکا و آینده تردد کشتی‌ها در تنگه هرمز، بخشی از تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن را تقویت کرده است.

ولی این ماجرا یک روی دیگر هم دارد. نفت برنت بعد از تشدید نگرانی‌ها درباره عرضه، روز دوشنبه حدود ۵ درصد رشد کرد و به محدوده نزدیک ۸۸ دلار رسید.

افزایش قیمت نفت می‌تواند تورم را دوباره بالا ببرد. اگر انرژی گران‌تر شود و فشارهای تورمی ادامه پیدا کند، فدرال رزرو دلیل بیشتری برای بالا نگه‌داشتن نرخ بهره خواهد داشت.

به‌این‌ترتیب، تنش‌های خاورمیانه در کوتاه‌مدت می‌توانند به نفع طلا باشند، ولی اگر باعث جهش طولانی‌مدت نفت و تورم شوند، ممکن است در ادامه به مانعی برای رشد انس تبدیل شوند.

دلار ۱۸۵ هزار تومانی همچنان تعیین‌کننده است

در بازار ایران فقط انس تعیین‌کننده نیست. دلار همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل قیمت‌گذاری طلای ۱۸ عیار است. قیمت دلار در محدوده ۱۸۵ هزار تومان قرار دارد و این سطح در کوتاه‌مدت اهمیت زیادی پیدا کرده است.

اگر دلار بالای این محدوده بماند و انس دوباره به سمت ۴۴۰۰ دلار برگردد، شرایط برای ادامه رشد طلای ۱۸ عیار بهتر می‌شود. در این وضعیت، مقاومت ۱۹ میلیون تومان دوباره با فشار بیشتری آزمایش خواهد شد.

ولی اگر دلار حمایت ۱۸۵ هزار تومان را از دست بدهد، بخشی از اثر رشد انس روی بازار داخل خنثی می‌شود و طلا ممکن است دوباره عقب‌نشینی کند.

طلا دوباره پشت سد ۱۹ میلیون تومان

قیمت طلای ۱۸ عیار در هفته‌های اخیر چند بار برای عبور از محدوده ۱۹ میلیون تومان تلاش کرده، ولی هر بار افزایش عرضه جلوی تثبیت قیمت بالاتر از این سطح را گرفته است.

به‌همین‌دلیل صرف رسیدن دوباره طلا به ۱۹ میلیون تومان برای تایید ادامه روند صعودی کافی نیست. بازار باید بتواند از این محدوده عبور کند و مدتی بالاتر از آن باقی بماند. در سمت پایین، محدوده ۱۸ میلیون و ۶۵۰ تا ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان حمایت مهم کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.

قیمت امروز بعد از نزدیک‌شدن به همین محدوده دوباره بالا آمده است. تا زمانی که این حمایت حفظ شود، سناریوی تلاش دوباره برای شکست ۱۹ میلیون تومان همچنان روی میز است.

اگر ۱۹ میلیون شکسته شود و دلار و انس هم شرایط مساعدی داشته باشند، ساختار کوتاه‌مدت بازار می‌تواند صعودی‌تر شود. ولی واکنش منفی دوباره به این مقاومت، احتمال ادامه نوسان بین محدوده ۱۸.۶ تا ۱۹ میلیون تومان را بالا می‌برد.

چین همچنان به خرید طلا ادامه می‌دهد

در کنار نوسان‌های کوتاه‌مدت، تقاضای بانک‌های مرکزی هم همچنان یکی از عوامل حمایتی بازار جهانی است. بانک مرکزی چین در آخرین گزارش ذخایر خود حدود ۶۴۰ هزار اونس، معادل نزدیک به ۲۰ تن طلا به ذخایرش اضافه کرده است. این رقم بیشترین خرید ماهانه چین از اکتبر ۲۰۲۳ محسوب می‌شود.

ذخایر رسمی طلای چین حالا برای ۲۱ ماه متوالی افزایش پیدا کرده است. این روند نشان می‌دهد پکن همچنان به متنوع‌کردن ذخایر ارزی خود و افزایش سهم طلا ادامه می‌دهد.

در بازار قراردادهای آتی هم موقعیت‌های خرید طلا افزایش پیدا کرده و فضای سرمایه‌گذاری در فلزات گران‌بها نسبت به هفته‌های قبل مثبت‌تر شده است.

این شرایط رشد طلا را تضمین نمی‌کند، ولی نشان می‌دهد تقاضای بزرگ و بلندمدت همچنان از بازار خارج نشده است.

سکه امامی هم صعودی شد

رشد طلای ۱۸ عیار به بازار سکه هم رسیده است. قیمت سکه امامی که روز دوشنبه حوالی ۱۸۶ میلیون تومان معامله می‌شد، امروز به حدود ۱۸۷ میلیون و ۴۸۰ هزار تومان رسیده است.

در کوتاه‌مدت، محدوده ۱۸۵ میلیون تومان حمایت مهم سکه محسوب می‌شود. حفظ این سطح می‌تواند شرایط را برای حرکت دوباره به سمت ۱۸۸ تا ۱۹۰ میلیون تومان فراهم کند.

البته قیمت سکه فقط از دلار و انس تاثیر نمی‌گیرد و تغییر حباب هم روی آن اثر دارد. به‌همین‌دلیل ممکن است شدت رشد یا افت سکه با طلای ۱۸ عیار یکسان نباشد.

پیش‌بینی قیمت طلا امروز ۲۰ مرداد ۱۴۰۵

با کنار هم قرار دادن شرایط فعلی، بازار طلا همچنان تمایل محدودی به صعود دارد، ولی برای ادامه حرکت به چند تایید مهم نیاز دارد.

در بازار جهانی، برگشت انس به بالای ۴۴۰۰ دلار می‌تواند دوباره قدرت خریداران را بیشتر کند. در بازار داخل هم حفظ دلار بالای محدوده ۱۸۵ هزار تومان به نفع طلاست.

اگر این دو اتفاق هم‌زمان رخ دهند، طلای ۱۸ عیار دوباره شانس بیشتری برای حمله به مقاومت ۱۹ میلیون تومان خواهد داشت. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند تصویر کوتاه‌مدت بازار را تغییر دهد.

در مقابل، افت انس و از دست رفتن حمایت دلار می‌تواند طلا را دوباره به سمت محدوده ۱۸ میلیون و ۶۵۰ تا ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان برگرداند.

اخبار سیاسی هم همچنان متغیری است که می‌تواند در مدت کوتاهی همه این سناریوها را تغییر دهد. هر خبر تازه درباره روابط ایران و آمریکا، مذاکرات یا وضعیت تنگه هرمز ابتدا روی انتظارات بازار ارز و سپس روی قیمت طلا اثر می‌گذارد.

اگر می‌خواهید گزارش‌های مربوط به تحولات سیاسی، انس جهانی، دلار و تحلیل بازار داخلی را دنبال کنید، بخش اخبار طلا می‌تواند تصویر کامل‌تری از عواملی بدهد که روی قیمت‌ها اثر می‌گذارند.

فعلاً سه عدد ۱۸۵ هزار تومان برای دلار، ۴۴۰۰ دلار برای انس و ۱۹ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار بیشتر از بقیه اهمیت دارند. رفتار بازار در اطراف این سه محدوده می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا را مشخص‌تر کند.