تحلیل تکنیکال طلا (۲۷ بهمن ۱۴۰۴) بازار تحت تاثیر تعطیلات سال نوی چینی

به‌نظر می‌رسد خریداران طلا در آغاز هفته و در روز دوشنبه، پس از بازدهی قابل‌توجه روز جمعه، تا حدی دست نگه داشته‌اند. معامله‌گران همچنین در حال ارزیابی تازه‌ترین داده‌های تورم و اشتغال ایالات متحده هستند و هم‌زمان خود را برای انتشار آمار تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ آماده می‌کنند.

هشدار: این تحلیل توسط سایت فارکس استریت نوشته شده و تنها با هدف افزایش آگاهی کاربران در طلاسی منتشر می‌شود. هیچ‌کدام از مطالب ذکرشده پیشنهاد خرید یا فروش نیستند.

داده‌های کلیدی اقتصاد آمریکا تا روز جمعه منتشر نخواهد شد؛ از این‌رو، رکود معاملاتی ناشی از تعطیلات سال نوی چین و همچنین فضای روانی مرتبط با سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا و چرخش سرمایه‌گذاری ناشی از نگرانی‌ها و تحولات حوزه هوش مصنوعی (AI)، می‌تواند همچنان مسیر حرکت معامله‌گران فلزات گران‌بها را هدایت کند.

روز جمعه، کاهش غیرمنتظره سرعت رشد شاخص قیمت مصرف‌کننده(CPI) آمریکا در ماه ژانویه، انتظارات برای دست‌کم دو نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را تقویت کرد.

بر اساس گزارش رویترز، بازار معاملات آتی اکنون احتمال ۶۸ درصدی برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن در نظر گرفته و در مجموع ۶۲ واحد پایه کاهش نرخ برای کل سال قیمت‌گذاری کرده است.

وزارت کار آمریکا نیز اعلام کرد CPI در ماه گذشته ۰.۲٪ افزایش یافته است؛ این در حالی است که رشد ماه دسامبر بدون بازنگری ۰.۳٪ گزارش شده بود و برآورد بازار نیز افزایش ۰.۳٪ بود. تورم سالانه سرفصل نیز در ژانویه به ۲.۴٪ کاهش یافت، در حالی که پیش‌بینی‌ها رقم ۲.۵٪ را نشان می‌دادند.

با حذف اقلام نوسانی غذا و انرژی، CPI  ۰.۳٪ افزایش یافت؛ این افزایش پس از رشد بازنگری‌نشده ۰.۲٪ در دسامبر حاصل شد که مطابق انتظارات بازار بود.

در پی تقویت انتظارات انبساطی (کاهشی) در سیاست‌های فدرال رزرو، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت؛ موضوعی که به تضعیف گسترده دلار آمریکا انجامید و در مقابل، از قیمت طلای دلاری حمایت کرد.

نمودار روزانه قیمت انس طلا در تاریخ ۲۷ بهمن ۱۴۰۴

 

میانگین متحرک ساده ۲۱روزه بالاتر از میانگین‌های ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰روزه قرار گرفته که نشان‌دهنده آرایش صعودی قدرتمند بازار است. شیب هر چهار میانگین صعودی بوده و قیمت اونس طلا نیز بالاتر از آن‌ها تثبیت شده است. میانگین متحرک ساده ۲۱روزه در سطح 4,973.78 دلار به‌عنوان نخستین حمایت پویای بازار عمل می‌کند.

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه روی عدد 54.62 (محدوده خنثی) قرار دارد که نشان می‌دهد مومنتوم پس از جهش اخیر، به وضعیت متعادل بازگشته است.

با اندازه‌گیری دامنه حرکت از سقف 5,597.89 دلار تا کف 4,401.99 دلار، سطح بازگشتی ۵۰٪ در 4,999.94 دلار و سطح ۶۱.۸٪ در 5,141.05 دلار به‌عنوان مقاومت‌های بازیابی قیمت عمل می‌کنند و برای تداوم حرکت صعودی باید شکسته شوند.

در افق میان‌مدت، ساختار بازار همچنان مثبت ارزیابی می‌شود؛ زیرا میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰روزه بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه در حال افزایش‌اند و قیمت نیز بالای این سطوح پایه حفظ شده است.

در سناریوی نزولی، نخستین لایه حمایتی در میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه روی 4,644.95 دلار قرار دارد و میانگین ۱۰۰روزه در 4,360.91 دلار به‌عنوان کف عمیق‌تر عمل می‌کند.

بسته‌شدن قیمت روزانه بالاتر از مقاومت‌های بازگشتی یادشده، مسیر را برای ادامه روند اصلی صعودی هموار می‌کند؛ در مقابل، ناتوانی در عبور از این سطوح می‌تواند معاملات را در محدوده نوسانی مبتنی بر میانگین ۲۱روزه نگه دارد.