صندوق درآمد ثابت چیست؟ راهنما، مزایا و معایب

صندوق درآمد ثابت، روشی غیرمستقیم برای ورود به بازار پر فراز و نشیب بورس است. یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که به دست فرد یا مجموعه‌ای حرفه‌ای مدیریت می‌شود. مدیران این صندوق‌ها بر اساس تحلیل‌های خود، سرمایه‌گذاری‌هایی انجام می‌دهند که به نظرشان بهترین و پربازده‌ترین فرصت‌ها‌ست. سود کسب شده از طریق این سرمایه‌گذاری‌ها بین تمامی سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. جالب است؛ نه؟

اگر با همین تعریف اولیه به سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها مشتاق شدید، دست نگه‌دارید. به هیچ روش سرمایه‌گذاری‌ای نباید ناآگاهانه وارد شد. بهتر است به‌صورت کامل این صندوق‌ها را بشناسید و مزایا و معایب‌شان را موشکافانه بررسی کنید؛ سپس اطلاعات به‌دست‌آمده را با اطلاعاتی که در رابطه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری به دست آورده‌اید مقایسه کنید. تنها به این صورت است که می‌توان نسبت به حفظ دارایی و افزایش آن امیدوار بود.

این مطلب از طلاسی، کامل‌ترین مطلبی است که می‌توانید راجع به صندوق درآمد ثابت مطالعه کنید. قرار است تمامی جزئیاتش را با هم زیر ذره‌بین قرار دهیم و یک بررسی کامل داشته باشیم.

چرا در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنیم؟

امروزه با افزایش نرخ ارز و تورم، خیلی از افراد به دنبال راهکارهایی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود هستند. در چنین شرایطی ورود به بازارهای مالی یک الزام است. قطعاً بدون سرمایه‌گذاری ارزش دارایی ما رفته‌رفته افت می‌کند. خرید ملک، خرید طلا و سرمایه‌گذاری در بورس و بازار جهانی یا معاملات ارز دیجیتال ازجمله اقداماتی هستند که برای جلوگیری از این اتفاق به آن‌ها روی می‌آوریم.

از بین روش‌هایی که برای حفظ دارایی انتخاب می‌کنیم، برخی منجر به درآمدزایی می‌شوند. مثلاً خرید ملک درصورتی‌که قابل اجاره دادن باشد می‌تواند درآمد تولید کند یا سرمایه‌گذاری در بورس و فارکس امکان کسب درآمد را با فراهم کردن حداقل سرمایه به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد؛ البته برای کسانی که دانش مالی بالایی داشته باشند و به‌خوبی بتوانند سر از کار این بازارهای مالی دربیاورند.

کسانی که سرمایه زیادی برای خرید ملک ندارند و امکان ورود به بازار پر چالش بورس و فارکس نیز برای آن‌ها مهیا نیست (به دلیل نداشتن وقت کافی یا اطلاعات بالا) می‌توانند افسار سرمایه‌ خود را به دست صندوق‌های درآمد ثابت بدهند و به‌این‌ترتیب، درآمدی پایدار و مطمئن کسب کنند.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت روشی غیرمستقیم برای ورود به بازار بورس است. سرمایه ما در کنار سرمایه‌ای که سایر سرمایه‌گذاران در استخر صندوق‌های درآمد ثابت می‌ریزند قرار می‌گیرد و به دست مجموعه‌های مالی حرفه‌ای مدیریت می‌شود. افرادی که مسئولیت مدیریت صندوق را بر عهده دارند، با طراحی استراتژی مالی مطمئن، در بخش‌های مختلف بورس سرمایه‌گذاری و میزان تضمین‌شده‌ای از درآمد به‌دست‌آمده را بین سرمایه‌گذارها تقسیم می‌کنند. درست است که میزان سود تغییر می‌کند، اما ناشر سهام مقدار مشخصی از سود را به‌عنوان سود علی‌الحساب ضمانت می‌دهد. منظور از ثابت همین حداقل سود ضمانت شده است.

در اکثر اوقات، سود پرداخت‌شده خیلی بیشتر از سود ضمانت شده نیست؛ مگر اینکه اتفاق خاصی بیفتد؛ چراکه مدیران مالی صندوق، بخش بیشتری از سرمایه را در قسمت‌های کم ریسک که طبیعتا سود قابل پیش‌بینی و مشخصی دارند سرمایه‌گذاری خواهند کرد.

واحد صندوق درآمد ثابت چیست؟

واحد صندوق درآمد ثابت، واحدهای سرمایه‌گذاری هستند که توسط صندوق‌های درآمد ثابت منتشر می‌شوند و نشان‌دهنده سهم سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها هستند. وقتی شما این واحدها را خریداری می‌کنید، درواقع بخشی از دارایی‌های صندوق را مالک خواهید شد و در سود و زیان آن شریک هستید. بعضی از این واحدها در بازارهای مالی معامله می‌شوند و نقد‌شوندگی بالایی دارند. برخی دیگر نیز فقط در پلن خود صندوق خریدوفروش می‌شوند که به آن‌ها صدور و ابطالی می‌گویند. منظور از صدرو واحد، خرید و منظور از ابطال واحد، فروش واحد است. 

ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت چگونه است؟

به فرایند تقسیم سرمایه‌گذاری‌ به انواع مختلف دارایی‌ها که با هدف بهینه‌سازی بازدهی و مدیریت ریسک انجام می‌شود، ترکیب دارایی می‌گویند. صندوق‌های درآمد ثابت، ترکیب دارایی‌هایی دارند که ریسک کم‌تری نسبت به سایر صندوق‌ها ارائه می‌دهد.

ترکیب دقیق دارایی بستگی به سیاست‌های سرمایه‌گذاری صندوق و شرایط بازار دارد. هدف هر صندوق در ترکیب دارایی‌ که پیش می‌گیرد، حفظ سرمایه و ارائه بازدهی ثابت و کم ریسک به سرمایه‌گذاران است.