مفهوم بازده در سرمایه گذاری در سهام چیست؟

بازده در سرمایه گذاری به‌طور کلی به معنای مقدار سود یا زیانی است که از یک سرمایه‌گذاری حاصل می‌شود. در سرمایه‌گذاری در سهام، بازده نقش حیاتی دارد، زیرا نشان‌دهنده عملکرد سرمایه‌گذاری و کارایی تصمیمات مالی است. در این مقاله از طلاسی، به بررسی مفهوم بازده در سرمایه‌گذاری در سهام، نحوه محاسبه آن، عوامل موثر بر آن، انواع بازده و چگونگی استفاده از بازده به‌عنوان ابزاری برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت.

تعریف بازده در سرمایه گذاری

بازده به معنای مقدار سود یا زیانی است که از یک سرمایه گذاری در طلا، سهام یا موارد دیگر حاصل می‌شود و به‌عنوان معیاری برای ارزیابی موفقیت یا شکست یک سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. بازده می‌تواند به‌صورت درصدی از سرمایه‌گذاری اولیه یا به‌صورت مقدار مطلق سود یا زیان بیان شود.

انواع بازده در سرمایه گذاری در سهام

در سرمایه‌گذاری در سهام، بازده می‌تواند به‌صورت‌های مختلفی تعریف شود. برخی از مهم‌ترین انواع بازده شامل موارد زیر است: 

بازده سرمایه‌ای (Capital Gain) 

بازده سرمایه‌ای به افزایش یا کاهش قیمت سهام اشاره دارد. به عبارتی، اگر قیمت خرید سهام کمتر از قیمت فروش آن باشد، بازده سرمایه‌ای مثبت خواهد بود و بالعکس. 

بازده نقدی (Dividend Yield) 

بازده نقدی به میزان سودی اشاره دارد که شرکت به سهام‌داران خود پرداخت می‌کند. این سود معمولا به‌صورت نقدی و به‌عنوان درصدی از قیمت سهام پرداخت می‌شود. 

بازده کل (Total Return) 

بازده کل ترکیبی از بازده سرمایه‌ای و بازده نقدی است. این بازده نشان‌دهنده‌‌ کل بازده‌ایست که سرمایه‌گذار از سرمایه‌گذاری در سهام به‌دست می‌آورد.

عوامل موثر بر بازده در سرمایه گذاری در سهام

عوامل متعددی بر بازده سرمایه‌گذاری در سهام تأثیر می‌گذارند. برخی از این عوامل عبارتند از: 

عملکرد شرکت

عملکرد مالی و عملیاتی شرکت‌ها به‌طور مستقیم بر قیمت سهام آن‌ها تاثیر می‌گذارد. شرکت‌هایی که رشد پایدار و سودآوری دارند، معمولا بازده بهتری برای سرمایه‌گذاران خود فراهم می‌کنند.

شرایط اقتصادی

وضعیت کلی اقتصاد کشور و جهان نیز بر بازده سرمایه‌گذاری در سهام تأثیر می‌گذارد. برای مثال، در دوران رکود اقتصادی، قیمت سهام ممکن است کاهش یابد که می‌تواند منجر به بازده منفی شود.

روند بازار

بازار سهام ممکن است تحت تاثیر عوامل مختلفی از جمله سیاست‌های مالی، تغییرات نرخ بهره و نوسانات ارزی قرار گیرد. این تغییرات می‌توانند بازده سرمایه‌گذاری در سهام را تحت تأثیر قرار دهند.

ریسک‌های خاص

هر سرمایه‌گذاری در سهام با ریسک‌های خاصی همراه است که می‌تواند بازده را تحت تأثیر قرار دهد. این ریسک‌ها ممکن است شامل ریسک‌های بازار، ریسک‌های صنعتی و ریسک‌های شرکت خاص باشند.

تفاوت بین بازده واقعی و بازده مورد انتظار

یکی از مهم‌ترین نکات در بازده در سرمایه گذاری در سهام، تفاوت بین بازده واقعی و بازده مورد انتظار است. بازده مورد انتظار به معنای بازده‌ای است که سرمایه‌گذار بر اساس تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های خود انتظار دارد به‌دست آورد. در مقابل، بازده واقعی به معنای بازده‌ای است که سرمایه‌گذار در نهایت به‌دست می‌آورد.

به‌عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاری انتظار داشته باشد که سهام خاصی در سال آینده ۱۵٪ بازده داشته باشد، اما در واقعیت تنها ۱۰٪ بازده به‌دست آید، تفاوت ۵٪ بین بازده مورد انتظار و بازده واقعی وجود خواهد داشت. این تفاوت می‌تواند ناشی از عوامل غیرقابل پیش‌بینی یا اشتباهات در تحلیل‌ها باشد.

 بیشتر بدانید: مهم‌ترین تفاوت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام و بازار طلا

استفاده از بازده به عنوان ابزاری برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری

بازده یکی از ابزارهای کلیدی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاران از بازده به‌عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری‌های مختلف و انتخاب بهترین گزینه‌ها استفاده می‌کنند. در این بخش به بررسی چگونگی استفاده از بازده در فرآیند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت.

مقایسه بازده سرمایه‌گذاری‌ها

یکی از روش‌های استفاده از بازده در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، مقایسه بازده سرمایه‌گذاری‌های مختلف است. سرمایه‌گذاران می‌توانند بازده سرمایه‌گذاری‌های مختلف را با یکدیگر مقایسه کرده و گزینه‌ای را انتخاب کنند که بالاترین بازده را ارائه می‌دهد.

تحلیل بازده تاریخی

تحلیل بازده تاریخی یکی دیگر از روش‌های استفاده از بازده در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاران می‌توانند بازده تاریخی یک سهام خاص را بررسی کرده و بر اساس آن، تصمیم بگیرند که آیا این سهام ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر.

محاسبه ریسک به بازده

سرمایه‌گذاران باید همیشه ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را در مقابل بازده مورد انتظار آن‌ها ارزیابی کنند. اگر یک سرمایه‌گذاری دارای ریسک بالا باشد، اما بازده کمی ارائه دهد، ممکن است گزینه مناسبی نباشد. در مقابل، اگر بازده یک سرمایه‌گذاری به اندازه کافی بالا باشد که ریسک آن را توجیه کند، می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری محسوب شود.

استفاده از بازده به عنوان معیار عملکرد

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولا از بازده به‌عنوان معیار عملکرد سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده می‌کنند. آن‌ها می‌توانند بازده سرمایه‌گذاری‌های خود را با بازده شاخص‌های بازار مقایسه کرده و عملکرد خود را ارزیابی کنند.

اهمیت تحلیل بازده در سرمایه گذاری

تحلیل بازده یکی از مهم‌ترین اجزای فرآیند سرمایه‌گذاری است. بدون تحلیل دقیق بازده، سرمایه‌گذاران نمی‌توانند به درستی ارزیابی کنند که آیا یک سرمایه‌گذاری خاص ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر. در این بخش به اهمیت تحلیل بازده و ابزارهای مختلفی که برای این تحلیل وجود دارد، خواهیم پرداخت.

ارزیابی عملکرد

تحلیل بازده به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که عملکرد سرمایه‌گذاری‌های خود را ارزیابی کنند. این ارزیابی می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا تصمیمات بهتری در آینده گرفته و از اشتباهات گذشته درس بگیرند.

تعیین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری

تحلیل بازده به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مناسب را تعیین کنند. برای مثال، سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که در سهامی سرمایه‌گذاری کنند که بازده بالاتری دارد یا در صنعتی سرمایه‌گذاری کنند که بازده بالاتری نسبت به دیگر صنایع ارائه می‌دهد.

پیش‌بینی بازده آینده

با استفاده از تحلیل بازده‌های گذشته، سرمایه‌گذاران می‌توانند بازده‌های آینده را پیش‌بینی کنند. البته این پیش‌بینی‌ها همیشه دقیق نیستند، اما می‌توانند به‌عنوان راهنمایی برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری استفاده شوند.

سخن پایانی

بازده در سرمایه گذاری به‌عنوان معیاری برای اندازه‌گیری سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها استفاده می‌شود. این مفهوم نشان‌دهنده درصد سود یا زیانی است که یک سرمایه‌گذار از سرمایه‌گذاری خود دریافت می‌کند یا آن را تحمل می‌کند.

بازده می‌تواند مثبت یا منفی باشد و به وضوح نمایانگر عملکرد سرمایه‌گذاری در طول زمان است، معمولا به‌صورت درصدی اعلام می‌شود و می‌تواند بر اساس سرمایه‌گذاری در سهام، اوراق بهادار، املاک یا سایر کلاس‌های دارایی محاسبه شود.